Piyasalara analitik bakış

Dün Ne Oldu…

Haftanın ilk işlem gününe pozitif başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdürerek 8.511,61 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %1,82 artışla 8.486,96 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,20 ve Sınai Endeksi %0,77 artış gösterdi. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 9 baz puan artarak %24,06 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %27,15 seviyesinde kaldı. 27,40 sınırında güne başlayan Dolar/TL, 27,70 sınırını aşarken, Euro/TL 28,74-29,34 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 402,8 oldu.

İstanbul Sanayi Odası Türkiye imalat PMI, Eylül’de 49,6 oldu. İmalat sektörünün performansında ılımlı düzeyde bir yavaşlamaya işaret eden söz konusu veri, faaliyet koşullarında yatay seyre yaklaşıldığını gösterdi.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, “Son 21 yılda toplam 255 milyar dolar uluslararası yatırım çekmiş bir ülke olarak, önümüzdeki dönemde sermaye piyasalarımızın daha da derinleştirilmesine ve tabana yayılmasına özel önem ve öncelik vereceğiz” ifadesini kullandı.

ABD Borsaları günü karışık seyirle tamamladı. Dow Jones Endeksi %0,22 azalarak 33.433,35 puana gerilerken, S&P500 Endeksi %0,01 artışla 4.288,39 puana ve Nasdaq Endeksi %0,67 kazançla 13.307,77 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü negatif seyirle kapattı.

Fed Başkanı Jerome Powell, ABD ekonomisinin hala COVID-19 salgınının sonuçlarıyla uğraştığını söyledi. Fed'in sürdürülebilir, güçlü bir işgücü piyasasını teşvik etmeye çalıştığını ve bunu başarmak için fiyat istikrarına ihtiyaç olduğunu anlatan Powell, fiyat istikrarını yeniden sağlamaya çok odaklanmış durumda olduklarını belirtti.

ABD’de inşaat harcamaları, mevsim etkilerinden arındırılmış olarak Ağustos'ta bir önceki aya göre %0,5 artarak 1 trilyon 983 milyar dolar oldu. Yıllık bazda ise %7,4 arttı. ABD’de Eylül ayı S&P Global imalat sektörü PMI 49,8 olarak gerçekleşti. ABD’de ISM imalat sanayi PMI, Eylül ayında bir önceki aya göre 1,4 puan artarak 49'a yükseldi. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen veri, imalat sektöründe en kötüsünün geride kalmış olabileceğine işaret etti.

Dün PMI veri akışı bakımından yoğun bir gün oldu. Almanya'da imalat sektörü PMI Ağustos ayındaki 39,1 seviyesinden Eylül ayında 39,6’ya yükselirken İngiltere’de imalat sektörü PMI 44,3 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi, imalat PMI Eylül'de Ağustos ayındaki 43,5 seviyesinden 43,4'e geriledi. Euro Bölgesi imalat PMI 15 aydır 50 puan olan başa baş seviyesinin altında gerçekleşiyor. PMI’ın 50'nin üzeri sektörde büyümeye, 50’nin altı daralmaya işaret ediyor.

Euro Bölgesi'nde işsizlik oranı, Ağustos ayında %6,4 seviyesine geriledi.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Japon ve Hong Kong borsalarındaki sert düşüş sonrası Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,10 ekside. Dolar/TL 27,50  ve Euro/TL 28,83 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 107,1 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0465 sınırında. Brent tipi petrol 89,95 dolardan, altının onsu 1820,3 dolardan ve gramı ise 1.609,8 liradan alıcı buluyor.  

Bugün yurt içinde enflasyon ve dış ticaret dengesi, yurt dışında OECD tüketici fiyat endeksi verileri takip edilecek.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

8,32x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %10,6 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

Ağustos ayında %9,09 artan TÜFE’nin Eylül 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında %5,14, Ekim ayında %4,42, 2023 yılı sonunda %67,22 ve 12 ay sonrasında %44,94 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 30,14, 12 ay sonrasında ise 37,26 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 44,3 milyar dolar, 2024 yılında ise 33,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,9 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %30,00, 3 ay sonrasında %34,73 ve 12 ay sonrasında ise %32,44 olması beklenmektedir.

Teknik Takip Listesi

3-10 Ekim 2023 dönemi için teknik takip listemizde KARSN, ENJSA, ASELS, TUPRS ve VESTL yer almaktadır. Destek ve dirençler tablodaki gibidir:

Rapor için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/2416/9631/6604/Piyasalara_Analitik_Bakis_03.10.2023.pdf

Kaynak BMD

EKONOMİ GÜNDEMİ