ECB’de kafalar karışık

Petrol üretimindeki yeni kesintiler ve Çin ile Euro Bölgesi'ndeki ekonomik yavaşlamayı doğrulayan veriler, bu hafta yatırımcıların ana finans piyasalarında riskten kaçınmalarını yeniden alevlendirdi. ABD'de hizmetler sektörü Ağustos ayında beklenenden daha iyi bir performans sergilerken, haftalık işsizlik başvuruları beklenenden düşüktü ve bu da daha uzun bir dönemde yüksek oranların görülebileceği korkularını artırdı.

Polonya Merkez Bankası faizleri 75 baz puan indirdi farkında mısınız? Fed ve ECB'ye gelince, beklentiler artık Fed'in parasal sıkılaştırma döngüsünün sona erdiği konusunda hemfikir olsa da , bekleyip görmemiz gerekecek. ABD merkez bankacıları 20 Eylül'de açıklanacak para politikası kararı öncesindeki ambargo dönemine saygı göstermek için Cuma akşamından itibaren susma sürecine girdiler. Ancak ECB'nin Perşembe günü vereceği kararla birlikte faizler de gündemde olacak. Anketler ortada çeyrek puanlık artış yapmak zorunda diyende var, Euro bölgesi ikinci çeyrek büyümesi %0,3’den %0,1 e çekilirken, yıllık büyümede %0,6’dan %0,5’e düşmüşken, Almanya da fabrika siparişleri Temmuz ayında %4 gerilemesi beklenirken %11,7’lik gerileme ile çakılırken, sanayi üretimi de %0,5 gerileme beklenirken %0,8 düşüş kaydederken yani bu ekonomik verilerle pas geçmesi gerekir diyende.

Tahvil piyasasına bakıldığında durum daha karışık. ABD getirileri zirveye ulaştı mı? Herkes birbirine bu soruyu soruyor. Her yeni istatistik, merkezi senaryonun (enflasyonun kontrol altında olması, ABD ekonomisinin yumuşak iniş) herhangi bir aksaklıktan etkilenmemesini sağlamak için inceleniyor. Ne daha fazla parasal sıkılaştırmayı önlemek için çok sıcak, ne de resesyon korkusunun yeniden canlanmasını önlemek için çok soğuk. Piyasanın ruh halini ölçmek için ABD'nin 10 yıllıklarına bakalım. Geçtiğimiz Nisan ayından bu yana yükseliş trendinde olan ve 2022'nin en yüksek seviyesi olan %4,34'ü zaten test ettik ve bu seviyeyi aşmayı başaramadık. Mantıksal olarak hisse senedi endekslerinin toparlanmasını hızlandıracak önemli bir gevşemeyi teyit etmek için %4,00 desteğini yakından takip edeceğiz. Tam tersine, %4,34 seviyesinin açık bir şekilde kırılması, borsa üzerinde ağırlık yaratarak %5 seviyesine giden yolu açabilir.

Yükselen petrol fiyatlarının enflasyona dönüş senaryosunu vurgulaması nedeniyle enerji yeniden ekonomik oyunun merkezinde yer alıyor. Suudi Arabistan ve Rusya, gönüllü üretim kesintilerinin yıl sonuna kadar uzatılacağına dair koordineli açıklamalar yaparak dünya arzı üzerindeki hakimiyetlerini sıkılaştırıyor. Bu duyurular, petrol piyasasının birkaç aydır sıkılaştığı bir dönemde geldi. Bu sıkılaştırma, OPEC'in üretim kontrollerinin bir sonucuyken, petrol talebi dirençli olmaya devam ediyor. Bu ortamda petrol fiyatları yükselmeye devam ederek Brent için 90,60 ABD dolarına, WTI için ise 87,50 ABD dolarına yükseldi. Doğal gaz cephesinde Chevron'un Avustralya'daki LNG tesislerinde grevler başladı. Avrupa referans fiyatları şu anda istikrar kazanıyor. Hollanda TTF'si 36 EUR/MWh civarında işlem görmeye devam ediyor.

Bu haftanın yurtdışı gündeminde; ABD’de Ağustos ayı tüketici fiyatları (13 Eylül), ardından üretici fiyatları ve perakende satışlar (14 Eylül) ve Empire State ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksleri (15 Eylül) ile sonlanacak. Perşembe gecesi ise Çin'de endüstriyel üretim ve perakende satışlar yaşandı.
Yurtiçinde ise haziran ayında 0,67 milyar usd fazla veren cari dengenin ve yine haziran ayında takvim etkisinden arındırılmış %0,6 yıllık artış kaydeden Sanayii üretiminin Temmuz sonuçlarını Pazartesi alacağız.

MANŞETTE ÖNE ÇIKANLAR

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Türkiye’nin kredi notunu teyit etti, not görünümünü yükseltti. Not görünümünün revize edilmesinin ‘daha geleneksel politika karışımına dönüşü’ yansıttığı belirtildi.

Borsa İstanbul Pay Piyasasında Ağustos ayında yabancı yatırımcılar iki ay aranın ardından 683,3 milyon dolarla yeniden net satım tarafında oldular.

Rusya Dışişleri Bakanı Sergei Lavrov, Moskova'nın kendi tahıl ve gübresinin küresel piyasalara ihracatı için öne sürdüğü koşullar yerine getirildiği takdirde Karadeniz tahıl anlaşmasına 'aynı gün' geri döneceğini söyledi.

Çin'de Ağustos ayında tüketici fiyatları artarken üretici fiyatları düşüş gösterdi. Ulusal İstatistik Bürosu verilerine göre Çin'de tüketici fiyatları Ağustos ayında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 0,1 arttı.

Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, yüzde 2 enflasyon hedefinin başarılmasının mümkün olduğuna karar vermeleri halinde negatif faiz oranrlarını sona erdirebileceklerini söyledi.

Çin Merkez Bankası bugün yuan'ı ABD doları karşısında değerini son 16 yılın en düşük seviyesinden yukarı çekti. Çin MB, yuanın ABD doları karşısında yüzde 2'lik bir bantta işlem görmesine izin veren orta nokta kurunu, bir önceki 7,2150'den 7,2148'e toparladı.

Çin Ulusal Finansal Düzenleme İdaresi (NAFR) blue-chip hisseler ve teknoloji hisselerine sigorta şirketlerinin yatırım yapmaları için verdiği risk ağırlığını azaltarak onları borsaya daha fazla yatırım yapmaya teşvik etti.

Chevron'un Avustralya'daki LNG tesislerinde çalışan işçiler, toplu sözleşme görüşmelerinde bir anlaşmaya varılamamasının ardından Cuma günü kısmi grevlere başladılar.

Chevron, çalışanlarının kısmi grevlere devam ettiği ortamda Avustralya'daki LNG tesislerinde sendikalarla yaşadığı anlaşmazlığın çözümüne yardımcı olması için bir uzlaştırma komisyonuna başvuracak.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, enflasyonda istikrarlı bir yavaşlama ve iş arayanlarda artış olduğunu gösteren veriler sonrası, ABD'nin istihdam piyasasına büyük zarar vermeden enflasyonu kontrol altına alabileceğinden giderek daha fazla emin olduğunu söyledi.

JPMorgan Chase & Co.'ya göre, yüksek değerleme ve Çin'deki artan risklerin gelecek hafta merakla beklenen ürün lansmanının parlaklığını yitirmesi nedeniyle Apple hisselerinin yılın ikinci yarısında daha iyi bir performans sergilemesi pek mümkün görünmüyor.

Fed Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michael Barr, federal olarak düzenlenmeyen sabitkoinlerin yaygın bir ödeme aracı olması halinde, finansal istikrar, para politikası ve ABD'deki ödeme sistemi için önemli riskler oluşturabileceğini açıkladı.

TATEN-Tatlıpınar Enerji 2023 yılı 6 aylık konsolide olmayan net dönem karı 16.974.058 TL (Önceki 191.082.128 TL )

MERKO-Merko Gıda 01.07.2022 – 30.06.2023 dönemi 12 aylık konsolide net dönem zararı 1.079.580 TL (Önceki 1.904.871 TL )

Kaynak A1 Capital

EKONOMİ GÜNDEMİ