Uluslararası piyasalar

Haftanın son işlem gününde ABD'de Fed'in faiz kararlarında yakından izlediği verilerden olan çekirdek PCE verisi aylık bazda %0.1 açıklanırken, yıllık bazda çekirdek PCE ise %4.2'den %3.9'a geriledi. Fed 2023 yılı sonunda çekirdek PCE enflasyonunu %3.7 olarak tahmin ediyor. Bu yüzden çekirdek enflasyonundaki geri çekilme bir miktar faizler üzerinde baskı kurdu ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde geri çekilme yaşandı. Ancak bu sabah itibariyle faizlerin tekrar &4.61 seviyesinden işlem gördüğünü izliyoruz. Gelen veri sonrasında dolar endeksinde de kısmi değer kayıpları izledik. ABD'li vatandaşların son dönemde tasarruf eğiliminde mi tüketim eğiliminde olduğunu ölçebileceğimiz verilerde kişisel gelirler aylık bazda beklentiler paralelinde %0.4 artarken, kişisel harcamalar ise aylık bazda beklentilerin altında %0.4 olarak açıklandı. ABD'li vatandaşların bir miktar tasarruf eğilimine girdiğini görüyoruz ancak bunun geçici olup olmayacağını takip edeceğiz. Michigan tüketici güven endeksi ise beklentilerin üzerinde 68.1 puan açıklanırken, Michigan enflasyon beklentisi 0.1 puan yükselerek %3.2'ye çıktı. Chicago PMI verisinin beklentililerin altında 44.1 puanda kaldığını izledik. New York Merkez Bankası Başkanı John Williams, Fed'in faizlerde tepe seviyelerde olduğunu ancak enflasyonun düşürülebilmesi için faizlerin bir süre daha yüksek kalması gerektiğini ifade etti. Williams tedarik zinciri darboğazları çözüldükçe artan ürün maliyetlerinde büyük bir yavaşlama olduğunu bunun enflasyonun azalmasına katkı vereceğini savundu. ABD Senatosu, 2023 mali yılının bitimine saatler kala federal hükümete 45 günlük finansman sağlayacak geçici bütçe tasarısını onayladı. Senato'da yapılan oylamada, 9 vekil tasarının aleyhinde, 88 vekil ise lehinde oy kullandı. Hükümetin kapanması sorunu şimdilik ortadan kalkarken küresel borsalar haftaya alıcılı başladı. Ancak faiz ve büyümeye dair endişeler borsalar üzerinde hala satış etkisi yaratmaya devam ediyor. Bu beklentiler ile ABD endeksleri günü karışık kapatırken,  Avrupa endeksleri ise günü alıcılı tamamlamayı başardı. Çin'den gelen Caixin  imalat PMI ve hizmetler PMI verilerinin beklentilerin altında kalması ve ABD tarafından gelen pozitif haberler Asya borsalarının hafta başında karışık kapanmasına neden oldu. Euro Bölgesi'nde ise açıklanan enflasyon verilerinde TÜFE aylık bazda %0.3 açıklanırken, yıllık bazda TÜFE ise beklentilerin altında %5.2'den %4.3'e geri çekildi. Çekirdek TÜFE aylık bazda %0.2 gelirken, yıllık bazda çekirdek TÜFE de beklentilerin altında %5.3'ten %4.5'e düşüş gösterdi. Enflasyonun beklentilerde fazla gerilemesi Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) elini rahatlarken ECB kısa vade için faiz artırımlarına ara verme seçeneğini değerlendirebilir. Cuma günü Almanya'da da perakende satışlar beklentilerin altında %1.2 azalış gösterdi. Alman ekonomisinde aşağı yönlü baskı sürerken Dax'ta satış eğilimi artabilir. Dolar endeksinin değer kaybetmesine paralel Eur/Usd paritesinde kısa vadeli alımlar devam ediyor. Petrol fiyatları arz kesintilerinin ardından sert yükselmişti. Ancak 2 haftadır petrol fiyatlarında bu yükseliş eğiliminin kesildiğini ve kar satışlarının yaşandığını izliyoruz. Petrol tarafında son tepe geçilmezse bir süre piyasaya kar satışları hakim olabilir. Değerli metallerde sert düşüş sürüyor. Özellikle altın ve gümüşün önemli destek bölgelerini kırması uzun süre satış baskısı altında kalacağını gösterirken yükselişlerin ancak tepki alımı niteliğinde olacağını düşünüyoruz. Burada belirleyici olacak faktörün ABD 10 yıllık tahvil faizleri olacağını söyleyebiliriz.

Bugün ABD'de büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisinin 48.9 puan açıklanması beklenirken, ISM imalat PMI verisinin 47.8 puan geleceği öngörülmekte. Fed üyelerinden Harker ve Barr ile birlikte Fed Başkanı Powell'ın  New York'ta işçiler, küçük işletme sahipleri ve toplum liderleriyle bir araya geleceği toplantıda yapacağı konuşma ön planda olacak. Euro Bölgesi'nde ise büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisinin 43.4 puan açıklanması beklenirken, işsizlik oranının da %6.4 geleceği tahmin ediliyor.

Kaynak Gedik Yatırım

EKONOMİ GÜNDEMİ