Piyasalara analitik bakış

Dün Ne Oldu…

Güne hafif alıcılı başlayan ve seans içinde 8.062,11 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, TCMB’nin faiz kararı sonrası gelen satışların etkisiyle düşüşe geçerek %1,11 kayıpla gün içinde gördüğü en düşük seviye olan 7.898,59 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1 değer kazanırken, Sınai Endeks %1,75 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 46 baz puan artarak %41,11 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi 11 baz puan azalarak %28,71 seviyesinden işlem gördü. Dün faiz kararı öncesi 28,80 sınırının üzerinde hareket eden Dolar/TL, faiz kararı sonrası anlık 28,55‘li seviyelere kadar gerilerken Euro/TL 31,22-31,63 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 337 oldu.

TCMB, dün gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu toplantısında politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını beklentilerin üzerinde 500 baz puan artırarak %35’ten %40 seviyesine yükseltti. Karar metninde, Ekim ayında bir miktar gerileyen manşet enflasyon son Enflasyon Raporu'nda sunulan görünümle uyumlu seyrettiği, yurt içi talebin mevcut seviyesinin, hizmet fiyatlarındaki katılık ve jeopolitik riskler enflasyon baskılarını canlı tuttuğu ve öte yandan, yakın döneme ilişkin göstergelerin, parasal sıkılaştırmanın finansal koşullara yansımasıyla yurt içi talepteki dengelenmenin başladığına işaret ettiği belirtildi. Kurul’un, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarında sınırlı bir iyileşmenin başladığını da değerlendirdiği ifade edildi. Metinde ayrıca dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığı, parasal sıkılaştırma hızının yavaşlatılacağı ve sıkılaştırma adımlarının kısa bir zaman diliminde tamamlanacağı belirtilirken, fiyat istikrarının kalıcı tesisi için gerekli parasal sıkılığın ise gerektiği müddetçe sürdürüleceği vurgulandı.

TCMB, ihracat ve döviz kazandırıcı hizmetler reeskont kredilerinde iskonto oranının azami % 25,93’te sabit tutulduğunu açıkladı.

TCMB brüt rezervleri, 17 Kasım haftasında 5,9 milyar dolar artışla 134,5 milyar dolara yükseldi. Net rezervleri ise 25,4 milyar dolardan 29 milyar dolara yükselirken, swap hariç net rezervler eksi 56,7 milyar dolardan eksi 52,9 milyar dolara geldi.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medya üzerinden yaptığı açıklamada “Enflasyonu düşürmekte kararlıyız zira fiyat istikrarı sürdürülebilir yüksek büyümenin ön koşuludur. Uyguladığımız politikalarla yatırımcı güveni artarken, rezervlerimiz güçlenmiş ve ülke risk primimiz düşmüştür.” Dedi.

Goldman Sachs, TCMB politika faizini beklentilerin üzerinde 500 baz puan yükseltmesinin ardından, 250 baz puan daha artışla politika faizini %42,50'ye yükseltmesini ve sıkılaşma adımlarının tamamlanmasını beklediğini açıkladı.

ABD Borsaları “Şükran Günü” nedeniyle kapalı iken Avrupa Borsaları günü yükselişle tamamladı.

Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. Almanya’da imalat sektörü satınalma yöneticileri endeksi (PMI), Kasım ayında 42,3’e ve hizmet sektörü PMI, 48,7’ye yükseldi. Bileşik PMI ise, 47,1 oldu. İngiltere’de imalat sektörü PMI, Kasım ayında 45 olan beklentiyi aşarak 46,7 ve hizmet sektörü PMI, 50,5 olarak geçekleşti. Bileşik PMI ise 50,1 değerini aldı. Euro Bölgesi’nde imalat sektörü PMI 43,8 ve hizmet sektörü PMI 48,2 seviyesine yükselirken, bileşik PMI 47,1 olarak gerçekleşti. PMI verisinde 50 puanın üstü büyümeye işaret ederken, 50 puanın altı daralmayı gösteriyor.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasalarında karışık bir seyir izleniyor.  Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 28,86 ve Euro/TL 31,51 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,7 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,09 sınırında. Brent tipi petrol 81,3 dolardan, altının onsu 1.993,6 dolardan ve gramı ise 1.850,3 liradan alıcı buluyor.   

Bugün yurt içinde kapasite kullanım oranı reel kesim ve hizmet sektörü güven endeksleri yurt dışında ise Almanya’da büyüme ile ABD’de PMI verileri takip edilecek. Ayrıca ABD New York Borsası “Şükran Günü” nedeniyle erken kapanacak.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

Ekim ayında %3,43 artan TÜFE’nin Kasım 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %4,07, Aralık ayında %3,57, 2023 yılı sonunda %67,23 ve 12 ay sonrasında %43,94 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 29,9961, 12 ay sonrasında ise 39,62 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 45,7 milyar dolar, 2024 yılında ise 34,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,1 ve %3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %37,80, 3 ay sonrasında %40,00 ve 12 ay sonrasında ise %37,01 olması beklenmektedir.

Rapor için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/9917/0080/7554/Piyasalara_Analitik_Bakis_24.11.2023.pdf

Kaynak BMD

www.ekonomigundemi.com.tr