Piyasalara analitik bakış

Dün ne oldu…

Salı günü bankacılık sektöründe yaşanan sert satışlara dün gelen tepki alımlarıyla gün içinde 8.149,5 seviyesinde kadar yükselen BİST100 Endeksi, %1,77 artışla 8.090,90 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %4,61 ve Sınai Endeks %1,06 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 18 baz puan artarak %42,87 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faiz 15 baz puan azalarak %26,24 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 29,93-30,61 ve Euro/TL 32,53-33,37 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 312,7 oldu.

TCMB verilerine göre finansal hizmetler güven endeksi (FHGE), Ocak ayında bir önceki aya göre 20,6 puan azalarak 140,8’e geriledi.

JP Morgan'ın Orta ve Doğu Avrupa, Orta Doğu ve Afrika (CEEMEA) Borç Sermaye Piyasaları Başkanı Stefan Weiler, ekonomi politikalarındaki değişiklikler sonrası uluslararası yatırımcıların Türkiye ile yeniden ilgilendiğini belirterek, bu yıl tüm tahvil ihraçlarında rekor görülebileceğini ve not artırımı için de güçlü bir potansiyel olduğunu bildirdi. Weiler, seçimden bu yana çok sayıda gelişme ve iyimserliğin hali hazırda fiyatlandığını ve Türkiye'nin kredi derecesinin B olmasına karşın son dönem performansının BB kredi derecesiyle karşılaştırılabilecek kadar olduğunu vurgulayarak, piyasanın hali hazırda not artışlarını fiyatladığını ve beklediğini dile getirdi.

Türkiye’deki İngiltere Ticaret Odası Başkanı Chris Gaunt “İngiltere’deki seçimler Türkiye ile olan ticari ilişkileri etkilemeyecektir, ama süreç belki istediğimizden veya beklediğimizden daha uzun sürebilir” dedi. Gaunt, “Türkiye’ye olan ihracatımızı açık şekilde artırmak istiyoruz. Örneğin otomotiv veya hizmetler sektörü tarafında iyileşme sağlayabiliriz. Bence doğru adımlar atılıyor” şeklinde konuştu.

ABD Borsaları günü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,26 azalarak 37.806 puana gerilerken, S&P500 Endeksi, %0,08 artışla 4.869 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,36 kazançla 15.482 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü pozitif kapattı.

ABD'de imalat sanayi satınalma yöneticileri endeksi (PMI), Ocak ayında önceki aya kıyasla 2,4 puan artarak 50,3 değerine yükseldi. Hizmet sektörü PMI ise 1,5 puan artışla 52,9 oldu. İmalat ve hizmet sektörlerini kapsayan bileşik PMI de 1,4 puan artarak 52,3 olarak gerçekleşti.

Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. Almanya’da imalat sektörü PMI, Ocak ayında 45,4, hizmet sektörü PMI 47,6 ve bileşik PMI 47,1 oldu. İngiltere’de, imalat sektörü PMI, 47,3’e yükselirken, hizmet sektörü PMI 53,8’ye yükseldi. Bileşik PMI ise 52,5 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde imalat PMI, 45,4 ve hizmet sektörü PMI 48,4 olurken, bileşik PMI 47,9 değerini aldı. PMI verisinde 50 puanın üstü büyümeye işaret ederken altı ise daralmayı gösteriyor.

Bugün ne bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,21 artıda. Dolar/TL 30,25 ve Euro/TL 33,01 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,33 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0879 sınırında. Brent tipi petrol 80,41 dolardan, altının onsu 2.014,96 dolardan ve gramı ise 1.960,75 liradan alıcı buluyor.   

Bugün önemli veri akışında yurt içinde kapasite kullanım oranı, TCMB faiz kararı, Almanya’da ifo iş ortamı endeksi, ABD’de GSYH, inşaat izinleri, yeni konut satışları verileri ve Euro Bölgesi faiz kararı ve sonrasında ECB Başkanı Christine Lagarde, PPK toplantısı ile ilgili düzenleyeceği basın toplantısı takip edilecek takip edilecek.

Uzun vadede ne bekliyoruz…

Aralık ayında %2,93 artan TÜFE’nin Ocak 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %5,41, Şubat ayında %3,51, 2024 yılı sonunda %42,04 ve 12 ay sonrasında %39,09 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 40,00 ve 12 ay sonrasında ise 40,64 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 34,4 milyar dolar, 2025 yılında ise 33,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,4 ve %3,9 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %45,00, 3 ay sonrasında %45,00 ve 12 ay sonrasında ise %36,54 olması beklenmektedir.

Kaynak BMD Araştırma

www.ekonomigundemi.com.tr