Piyasalara analitik bakış

Dün ne oldu

Haftanın son işlem gününe pozitif başlamasına rağmen seans içinde 7.937-8.045 aralığında dalgalı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi %0,24 düşüşle 7.996,70 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,27 azalırken Sınai Endeks %0,29 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 37 baz puan artarak %42,36 ve 10 yıllık tahvil faizi 20 baz puan artarak %26,35 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 30,05-30,21 ve Euro/TL 32,74-32,96 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 317,3 oldu.

TÜİK verilerine göre Türkiye genelinde konut satışları, Aralık ayında yıllık %33,4 azalarak 138 bin 577 oldu. Konut satışları, 2023 yılında bir önceki yıla göre %17,5 azalarak 1 milyon 225 bin 926 olarak gerçekleşti. İpotekli konut satışları, 2023 yılında bir önceki yıla göre %36,6 azalışla 177 bin 748 ve diğer konut satışları %13,0 azalışla 1 milyon 48 bin 178 oldu. İlk el konut satışları, 2023 yılında %17,5 azalışla 379 bin 542 ve İkinci el konut satışları ise %17,5 azalışla 846 bin 384 olarak gerçekleşti. Yabancılara 2023 yılında 35 bin 5 konut satıldı. Uyruklara göre 2023 yılında en çok konut satışı Rusya Federasyonu vatandaşlarına yapıldı.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, kira gelirlerinin Mart ayında doğru beyan edilmesini sağlamak amacıyla gayrimenkul sahiplerinin mercek altına alındığını belirterek, tapu ve nüfus verilerinin incelenmesi sonucunda, kira geliri elde edebilme potansiyeline sahip yaklaşık 4,5 milyon konutun analiz edildiğini kiralık olarak kullanıldığı tespit edilen adreslerde fiili tespitler yapılacağını ifade etti.

ABD Borsaları günü artışla tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,05 artarak 37.863,80 puana, S&P500 Endeksi, %1,23 artarak 4.839,81 puana ve Nasdaq Endeksi, %1,70 kazançla 15.310,97puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü karışık seyirle kapattı. 

ABD’de ikinci el konut satışları, Aralık’ta mevsim etkilerinden arındırılmış olarak aylık bazda %1 azalarak 3,78 milyona geriledi. İkinci el konut satışları, artan mortgage faiz oranları ve düşük konut stokunun etkisiyle geçen yıl 1995'ten bu yana en düşük seviyesini gördü. ABD’de Michigan tüketici güven endeksi, Ocak’ta ayında geçen aya kıyasla 9,1 puan artarak 78,8'e yükseldi. Beklenti 70 değerini alması yönündeydi.

Almanya’da üretici fiyat endeksi, Aralık ayında aylık %1,2 azalırken, yıllık %8,6 düştü. Üretici fiyatlarındaki yıllık düşüşün ana nedeni enerji fiyatlarındaki düşüş oldu. Ara malları da Aralık 2022'ye kıyasla ucuzlarken, tüketim ve sermaye mallarının fiyatları arttı.

İngiltere'de perakende satışları, Aralık ayında aylık %3,2 ve yıllık %2,4 azaldı. Beklenti aylık %0,5 azalış ve yıllık %1,1 artış olması yönündeydi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, merkez bankalarının 2024'te faiz indirimlerinin sert olmayacağını bildirdi. Açıklamada, enflasyondaki son düşüşler ve ABD Merkez Bankasından (Fed) gelen güvercin tondaki yorumların ardından bu sıkılaştırma döngüsünde Fed'den, Avrupa Merkez Bankasından (AMB) veya İngiltere Merkez Bankasından (BoE) daha fazla faiz artışı beklenmediği belirtilerek, her bir bankanın 2024 sonuna kadar 75 baz puanlık faiz indirimi yapmasının beklendiği ifade edildi.

JP Morgan, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz indirimine başlama beklentisini Eylül ayından Haziran ayına çekti, ancak enflasyon ve ücret artışı eğilimleri konusunda temkinli olmaya devam ettiğini söyledi.

Bugün ne bekliyoruz

Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,10 artıda. Dolar/TL 30,20 ve Euro/TL 32,98 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,15 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,09 sınırında. Brent tipi petrol 78,2 dolardan, altının onsu 2.024 dolardan ve gramı ise 1.966,3 liradan alıcı buluyor.   

Bugün veri akışında yut içinde tarımsal girdi fiyat endeksi ve yurt dışı üretici fiyat endeksi takip edilecek. Yurt dışında ise önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Uzun vadede ne bekliyoruz

Aralık ayında %2,93 artan TÜFE’nin Ocak 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %5,41, Şubat ayında %3,51, 2024 yılı sonunda %42,04 ve 12 ay sonrasında %39,09 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 40,00 ve 12 ay sonrasında ise 40,64 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 34,4 milyar dolar, 2025 yılında ise 33,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,4 ve %3,9 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %45,00, 3 ay sonrasında %45,00 ve 12 ay sonrasında ise %36,54 olması beklenmektedir.

Kaynak BMD Araştırma

www.ekonomigundemi.com.tr