Piyasalara analitik bakış

Dün ne oldu

Dün güne alımlarla başlayan ve gün içinde 8.116,9 puana kadar yükselen BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen kar satışlarıyla %0,10 azalışla 8.016,09 puandan günü tamamladı. Böylece Endeks haftanın dördüncü gününde de 8.000 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirmiş oldu. Bankacılık Endeksi %0,90 azalırken, Sınai Endeks %0,22 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 7 baz puan artarak %41,99 seviyesine yükselirken,10 yıllık tahvil faizi 18 baz puan azalarak %26,15 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 30,04-30,19 ve Euro/TL 32,73-32,99 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 315,2 oldu.

TCMB toplam rezervleri, 12 Ocak haftasında bir önceki haftaya göre 187 milyon dolar artışla 139,8 milyar dolara yükseldi. Net rezervler 32,3 milyar dolardan 29,5 milyar dolara gerilerken, swap hariç net rezervi eksi 39,3 milyar dolar oldu.

Goldman Sachs'ın raporunda, TCMB’nin piyasadaki para arzını azaltma hızı göz önünde bulundurulduğunda, enflasyonun beklenenden daha hızlı gerileyebileceği vurgulandı. Raporda, enflasyonun, piyasaların fiyatladığından daha hızlı gerilemesiyle Bankanın politika faizini yıl ortasında indirmeye başlayabileceği, bunu da TL üzerinde baskı oluşmadan yapabileceği belirtildi. Raporda, enflasyonun %42,6 olan öngörülere kıyasla yıl sonunda %30 seviyelerine kadar inebileceği ifade edilirken, TCMB'nin şu anki iletişimine bakıldığında, Bankanın bu ay politika faizini 250 baz puan artırarak %45'e çıkaracağı öngörüsünde bulunuldu ve Goldman Sachs'ın politika faizine ilişkin önceki tahmininin %42,5 olduğu anımsatıldı.

S&P Global’in, Türk şirketlerinin son yıllarda yüksek enflasyon, dalgalı para birimi ve yüksek faiz oranlarıyla mücadele etmek zorunda kaldığına işaret edilen raporunda, S&P'nin derecelendirdiği şirketlerin çoğunun bağımsız kredibilitelerini koruduğu belirtildi. Açıklamada, ülkede sert iniş, Euro Bölgesi'nde ekonomik yavaşlama, değişken döviz kurları ve hükümetin politika değişikliğinin sürdürülebilirliğine ilişkin belirsizlikler başta olmak üzere risklerin sürdüğü kaydedildi.

ABD Borsaları günü artışla tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,54 artarak 37.468,61 puana, S&P500 Endeksi, %0,88 artışla 4.780,94 puana ve Nasdaq Endeksi, %1,35 kazançla 15.055,65 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü pozitif kapattı. 

ABD'de işsizlik maaşı başvuruları, 13 Ocak ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 16 bin kişi azalarak 187 bine gerileyerek Eylül 2022'den bu yana en düşük seviyesini kaydetti. İşsizlik maaşı başvurularına ilişkin önceki haftanın verisi 202 binden 203 bine revize edildi. ABD'de konut başlangıçları, Aralık ayında aylık %4,3 azalışla 1,46 milyona gerilemesine karşın, piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Konut başlangıçları, yıllık bazda ise %7,6 arttı. İnşaat izinleri, Aralık’ta aylık %1,9 artarak 1 milyon 495 bine yükseldi. Yıllık bazda ise %6,1 arttı.

Avrupa Merkez Bankasının (AMB) Aralık ayı para politikası toplantı tutanakları, AMB Yönetim Konseyi üyelerinin düşen enflasyona rağmen sıkı duruşun sürdürülmesinden yana olduğunu ortaya koydu. AMB Yönetim Konseyi üyelerinin enflasyonun hedefe doğru indiği ancak risklerin halen sürdüğü görüşünde oldukları ifade edilen tutanaklarda, henüz rehavete girilmemesi ve ihtiyatlı olunması gerektiğine vurgu yapıldı.

Bugün ne bekliyoruz

Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,09 ekside. Dolar/TL 30,18 ve Euro/TL 32,87 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,5 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0880 sınırında. Brent tipi petrol 79 dolardan, altının onsu 2.023,2 dolardan ve gramı ise 1.963,7 liradan alıcı buluyor.   

Bugün yurt içinde konut satışları ve piyasa katılımcıları anketi yurt dışında Almanya’da üretici fiyat endeksi, İngiltere’de perakende satışlar ile ABD’de ikinci el konut satışları ve Michigan tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.

Uzun vadede ne bekliyoruz

Aralık ayında %2,93 artan TÜFE’nin Aralık 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %4,86 ve 12 ay sonrasında %41,23 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 12 ay sonrasında ise 39,46 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 45,8 milyar dolar, 2024 yılında ise 34,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,2 ve %3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %43,76 ve 12 ay sonrasında ise %36,65 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri

Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS; Haberin etkisi: Pozitif)

Aselsan ile Türkiye Cumhuriyeti Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanlığı arasında Deniz Hava Savunma Sistemleri kapsamında 18.01.2024 tarihinde, Aselsan payı 15.632.304 Avro ve 182.314.702 TL tutarında sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2024-2027 yıllarında gerçekleştirilecektir.

Kaynak BMD Araştırma

www.ekonomigundemi.com.tr