Küresel piyasalar

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün ABD piyasaları, beklentileri aşan 3Ç23 büyüme verisinin sıkılaşma politikasının devamında neden olduğu endişelerine ek olarak, teknoloji sektörü bilançolarındaki olumsuz görünümün risk algısını olumsuz etkilemesiyle satıcılı seyir izledi.

Makro veriler cephesinde, ABD ekonomisi, 3Ç23’te tüketici harcamalarındaki artışın etkisiyle yıllıklandırılmış çeyreksel bazda %4,9 ile yaklaşık iki yılın en hızlı büyümesini gerçekleştirdi. Ayrıca makroekonomik büyüme görünümünün ikinci çeyrekteki hızın iki katından fazla hızlandığı takip ediliyor. Ekonominin ana büyüme motoru olan kişisel harcamalar da %4 artışla 2021'den bu yana en büyük artışı gerçekleştirdi. Bununla birlikte yakından izlenen bir temel enflasyon ölçüsü olan PCE Fiyat Endeksi de %2,4 ile 2020’den bu yana en yavaş hızına geriledi. Dünyanın en büyük ekonomisi, yüksek fiyatlar ve borçlanma maliyetlerindeki hızlı artış karşısında kararlılığını koruyarak tahmincilerin beklentilerini defalarca gölgede bıraktı ve resesyon korkularını hafifletti.

Tahvil faizleri cephesinde ise 1 Kasım’da gerçekleşecek olan Kasım ayı FOMC toplantısında federal fonlama oranında değişikliğe gidilmeyerek faiz artırım döngüsünün sonlandırılacağı yönünde yoğunlaşan beklentilerle hafif düşüş eğilimi görüldü. Gün içinde %4,99 seviyesini test eden 10 yıllık tahvil faizi %4,84 seviyesine yakınsarken, 2 yıllık tahvil faizi ise %5,04 seviyesine hafif geriledi.

Faiz artırım beklentilerine baktığımızda, Kasım ayı FOMC toplantısında federal fonlama oranının %5,25-5,50 bandında sabit bırakılacağı beklentisi piyasada %98,6 oranında fiyatlanıyor. Bu oran geçen hafta başında %99,6 seviyesindeydi. Aralık ayı toplantısı için de federal fonlama oranının sabit tutulacağı beklentisi piyasada %79,1 seviyesinde fiyatlanıyor. Bu oran önceki gün %69,1, geçen hafta başında ise %69,9 seviyesindeydi. Bu arada VIX endeksi ise 21 seviyesini aştı.

S&P 500 endeksi %1,18 düşüşle 4.137,23 ile 4.200 kritik seviyesinin altında kapatırken, Nasdaq endeksi %1,76 değer kaybıyla 12.595,61 seviyesinden kapandı. Dow Jones endeksi ise %0,76 kayıpla 32.784,30 seviyesinden kapandı.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah Asya piyasalarında ise pozitif seyir hakim. Özellikle, ABD ekonomisindeki güçlü büyüme performansı, Çin sanayi sektörü karlılığının artış eğilimini sürdürmesi ve dün açıklanan Amazon’un 3Ç23 finansallarının piyasa beklentilerini aşmasının olumlu yansımaları piyasalardaki görünümün temelini oluşturuyor. Makro veriler cephesinde Ağustos ayında yıllık bazda %17,2 artış kaydeden Çin sanayi sektörü karlılığı verisinin Eylül ayında hafif yavaşlama göstermesine karşın %11,9 artış kaydetti. Ayrıca, Çin Dışişleri Bakanı Wang ve ABD Dışişleri Bakanı Blinken’ın gerçekleştirdiği toplantıdan iki ülke arasındaki diyaloğun artırılması ve yanlış anlaşılmaların giderilmesi konusunda yükselen mesajlar da piyasalardaki olumlu görünümü destekleyen bir diğer katalist olarak öne çıkıyor. Bilançolar cephesinde de Amazon'un bu yılın üçüncü çeyreğinde elde ettiği gelir, geçen senenin aynı dönemine kıyasla yaklaşık yüzde 13 artarak 143,1 milyar dolara ulaştı. Şirketin net satışları, 2022'nin üçüncü çeyreğinde 127,1 milyar dolar olarak kaydedilmişti. Amazon'un net kârı da
üçüncü çeyrekte 9,9 milyar dolar oldu. Şirket, geçen yılın aynı döneminde 2,9 milyar dolarlık kar açıklamıştı.E-ticaret devinin hisse başına net kârı ise bu yılın üçüncü çeyreğinde 94 sent olarak hesaplandı. Şirket, geçen yılın aynı döneminde hisse başına 28 sent kâr etmişti.Bu çerçevede Hang Seng ve Shenzen Component endekslerinde yükselişlerin %1’i aştığını gözlemliyoruz.

ABD vadelilerde de toparlanma eğilimi hakim.

Bugün ABD cephesinde kişisel gelir, kişisel harcamalar, PCE deflatörü ve Kansas Fed hizmet aktivite endeksi verilerine ek olarak Michigan tüketici güveni verisinin revizyonu takip edilecek. Kişisel gelirler ve kişisel harcamalar Eylül ayı verilerinin aylık bazda sırasıyla %0,4 ve %0,5 artışlar kaydetmesi bekleniyor. PCE deflatörü verisinin aylık bazda %0,3, yıllık bazda da %3,4 artışlar kaydetmesi bekleniyor. Çekirdek veriye ilişkin beklentiler de aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,3 ve %3,7 artışlar görüleceği yönünde. Kansas Fed hizmet aktivitesi Ekim ayı verisine ilişkin olarak ise piyasa beklentisi bulunmuyor. Hatırlanacağı üzere Eylül ayı verisi aylık bazda 3 puan artışla 2 puan seviyesine yükselmişti. Aylık bazda 5,1 puan düşüşle 63 seviyesine gerileyen Michigan tüketici hissiyatı öncü verisinin de aynı seviyede teyit edilmesi bekleniyor.

Gelecek gündemde neler var?

Önümüzdeki Pazartesi günü ABD’de Dallas Fed imalat aktivitesi verisi takip edilecek. Hatırlanacağı üzere Eylül ayı verisi aylık bazda 0,9 puan düşüşle -18,1 seviyesine gerilemişti. Euro Bölgesi’nde de ekonomik, sanayi ve hizmet güven endeksleri verilerine ek olarak tüketici güveni verisinin revizyonu takip edilecek. Ekonomik güven endeksi Eylül ayı verisi aylık bazda 0,3 puan düşüşle 93,3 seviyesine gerilemişti. Sanayi güven endeksi ise 0,9 puan artışla -9 seviyesine yükselmişti. Hizmet güven endeksi de 0,4 puan düşüşle 4,2 seviyesine gerilemişti. Hatırlanacağı üzere Eylül ayı öncü verisi aylık bazda 0,1 puan düşüşle – 17,9 seviyesine gerilemişti.

Kaynak Halk Yatırım

www.ekonomigundemi.com.tr