Halk Yatırım: ABD vadelilerinde hafif satıcılı seyir hakim

Halk Yatırım raporunda dün ABD piyasalarının, Başkan Trump’ın tarifelerinin kapsamının daraltılacağı yönündeki haberleri yalanlamasına karşın günü artıda tamamladığı belirtildi. Raporda şöyle denildi:

Dün piyasalarda neler oldu? Ayrıca, teknoloji sektörü hisselerinde görülen alımlar da piyasalardaki görünümde etkili oldu.

“Tarifeler cephesinde, dün Washington Post’ta yayımlanan bir haberde Donald Trump'ın tarife planının beklenenden daha dar kapsamlı olacağı belirtildi. Habere göre, ithalat vergileri yalnızca belirli sektörleri hedef alacak. Bu gelişmenin ardından dolar endeksi yüzde 0,55 düşüşle 108,35 seviyesine geriledi. Ancak haber Trump tarafından yalanlandı.

“Foxxcon’un beklentileri aşan 4Ç24 finansallarının ardından teknoloji sektörü hisselerinin alımlara sahne olduğu görüldü. Tayvanlı Foxconn, yapay zeka sunucularına yönelik güçlü talebin devam etmesiyle dördüncü çeyrekte şimdiye kadarki en yüksek gelirini elde ettiğini açıkladı. Foxconn, yaptığı açıklamada, Apple'ın en büyük iPhone montajcısının gelirinin yüzde 15,2 artarak 2,13 trilyon Tayvan doları'na (64,72 milyar $) çıktığını söyledi. Müşterileri arasında yapay zeka çip firması Nvidia'nın da bulunduğu Foxconn, güçlü yapay zeka sunucu talebinin bulut ve ağ ürünleri bölümünde güçlü gelir büyümesine yol açtığını vurguladı. Bu çerçevede Nvidia ve Broadcom hisseleri sırasıyla yüzde 3,2 ve yüzde 2,9 yükselirken, Micron Technologies hissesi yüzde 9 değer kazandı.

“Tahvil faizleri cephesinde gelecek hafta yapılması planlanan 119 mlr dolarlık tahvil ihracı öncesinde ABD 30 yıllık tahvil faizleri yüzde 4,85 ile 2023 sonundan bu yana gördüğü zirve seviyeye yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi de yüzde 4,63 seviyesine artış gösterdi. 2 yıllık tahvil faizi ise yüzde 4,27 seviyesine hafif geriledi. Faiz patikasına ilişkin olarak, 25 baz puanlık faiz indirimin beklentisinin yüzde 44,6 olasılıkla Haziran ayına ötelendiğini gözlemliyoruz.

“VIX endeksi ise 0,3 puan düşüşle 15,83 seviyesine geriledi. Nasdaq endeksi yüzde 1,24 yükselişle 19.864,98 seviyesine, S&P 500 endeksi de yüzde 0,55 artışla 5.975,40 seviyesinden kapandı. Dow Jones endeksi yüzde 0,06’lık ılımlı gerilemenin ardından 42.706,56 seviyesinden günü tamamladı.

“Bugün ne bekliyoruz? Bu sabah Asya piyasalarında ise Çin ve Hong Kong piyasaları dışında alıcılı seyir görülüyor. Çin ve Hong Kong piyasalarındaki ayrışmada Çinli şirketlerin, ABD hükümeti tarafından Çin Halk Kurtuluş Ordusu ile iddia edilen bağlantıları nedeniyle kara listeye alınması etkili oluyor. Kara listeye alınan Çin'in en büyük petrol şirketi Cnooc, ülkenin en büyük deniz taşımacılığı şirketi olan Cosco Shipping Holdings, dünyanın en büyük oyun yayıncısı ve en büyük elektrikli araç batarya üreticisi Tencent Holdings ve Contemporary Amperex Technology şirketlerinin hisseleri bu sabah sert değer kayıplarına sahne oluyor. Bu çerçevede Shangai endeksi yüzde 0,32 düşüş kaydederken, Hang Seng endeksinde değer kayıpları yüzde 2’yi aşıyor.

“Diğer endekslerdeki pozitif görünümde ise bölge özelindeki gelişmelere ek olarak, genel çerçevede teknoloji sektörü hisselerinde yoğunlaşan alımların belirleyici olduğunu gözlemliyoruz. Japonya cephesinde, maliye Bakanı Kato’nun döviz piyasasında görülebilecek ani ve tek taraflı dalgalanmalara karşı gerekli aksiyonun alınacağı yönündeki açıklamalarının ardından 158,42 ile Temmuz ayından bu yana en düşük seviyesine gerileyen yenin 158,106 seviyesine toparlanma gösterdiğini takip ediyoruz. Nikkei endeksi de bu sabah yüzde 2’nin üzerinde değer kazanıyor. ABD vadelilerinde ise hafif satıcılı seyir hakim.

“Bugün ABD’de dış ticaret dengesi, JOLTS açık iş pozisyonları, ve ISM hizmet PMI verileri takip edilecek. Kasım ayı dış ticaret dengesi verisinin 4,4 mlr dolar düşüşle 78,2 mlr dolar açık olarak gerçekleşmesi öngörülüyor. JOLTS açık iş pozisyonları Kasım ayı verisinin de 44k düşüşle 7,7 mn seviyesine gerilemesi tahmin ediliyor. ISM hizmet PMI Aralık ayı verisinin aylık bazda 0,9 puan artışla 53 seviyesine yükselmesi öngörülüyor. Alt endeksler cephesinde ise Ocak ayı verilerine ilişkin piyasa beklentileri bulunmuyor.

“Ancak, hatırlanacağı üzere, Kasım ayında ödenen fiyatlar alt endeksi aylık bazda 0,1 puan artışla 58,2 seviyesinde gerçekleşmişti. İstihdam alt endeksi 1,5 puanla 51,5 seviyesine gerilerken, yeni siparişler alt endeksi 3,7 puan düşüşle 53,7 seviyesinde gerçekleşmişti. Euro Bölgesi cephesinde, AMB’nin 1 ve 3 yıllık TÜFE beklentilerine ek olarak TÜFE ve işsizlik verileri takip edilecek. AMB’nin Kasım ayı 1 ve 3 yıllık TÜFE beklentilerine ilişkin piyasa beklentisi bulunmuyor. Hatırlanacağı üzere Ekim ayında bankanın öngörüleri sırasıyla yüzde 2,5 ve yüzde 2,1 seviyelerindeydi. TÜFE cephesinde manşet verinin Aralık ayında aylık ve yıllık bazda sırasıyla yüzde 0,3 ve yüzde 2,4 artışlar kaydettiği öngörülüyor. Çekirdek verinin de yıllık bazda yüzde 2,7 seviyesindeki seyrini sürdürdüğü tahmin ediliyor. İşsizlik oranının da Kasım ayında aylık bazda yüzde 6,3 seviyesindeki seyrini üçüncü aya taşıdığı tahmin ediliyor.

“Gelecek gündemde neler var? Yarın ABD’de MBA mortgage başvuruları, ADP özel sektör istihdamı değişimi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve tüketici kredileri verilerine ek olarak Aralık ayı FOMC toplantısına ilişkin tutanaklar takip edilecek. Aralık ayı ADP özel sektör istihdamı değişimi verisinin 133k seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. 4 Ocak haftasına ilişkin haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisinin 216k seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. 28 Aralık haftasına ilişkin devam eden başvurular verisinin de 1,86 mn seviyesinde bulunuyor.

“Kasım ayı toplam tüketici kredisi verisinin de 7,24 trl dolar düşüşle 12 trl dolar seviyesine gerilemesi bekleniyor. Euro Bölgesi cephesinde de hizmet, sanayi ve ekonomik güven endeksi verilerine ek olarak, ÜFE verisi takibimizde olacak. Aralık ayı hizmet güven endeksi verisinin aylık bazda 0,4 puan artışla 5,7’ye yükselmesi, sanayi güven endeksi verisinin de 0,5 puan düşüşle -11,6’ya gerilemesi bekleniyor. Ekonomik güven endeksi verisinin ise 0,2 puan düşüşle 95,6 seviyesinde gerçekleşmesi tahmin ediliyor. ÜFE Kasım ayı verisi için piyasa beklentisi aylık bazda yüzde 1,5 artış görüleceği yönünde. Yıllık verinin de yüzde 1,4 düşüş kaydetmesi öngörülüyor.”

www.ekonomigundemi.com.tr