Dün ne oldu?

Bankacılık Endeksi %0,78 değer kazanırken, Sınai Endeksi %0,58 azalış gösterdi. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 3 baz puan artarak %23,64 ve 10 yıllık tahvil faizi 42 baz puan artarak %27,35 seviyesine yükseldi. Dolar/TL 26,89-27,65 ve Euro/TL 28,28-29,59 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 385 oldu. 

TCMB reeskont işlemlerinde uygulanacak iskonto faiz oranları ve avans işlemlerinde uygulanacak faiz oranlarıyla ilgili değişikliğe gitti. Resmi Gazete'de yayımlanan TCMB tebliğine göre, vadesine en çok 3 ay kalan senetler karşılığında yapılacak reeskont işlemlerinde uygulanacak iskonto faiz oranı yıllık %30,75 oldu. Avans işlemlerinde uygulanacak faiz oranı ise yıllık %31,75 olarak tespit edildi.

ABD Borsaları günü karışık bir seyirle tamamladı. Dow Jones endeksi %0,20 değer kaybederek 33.550,27 puana gerilerken, S&P 500 Endeksi, %0,02 artış göstererek 4.274,51 puanla ve Nasdaq Endeksi %0,22 artışla 13.092,85 puanla günü tamamladı. Avrupa Borsaları günü negatif bir seyirle tamamladı.

ABD’de 30 yıl vadeli mortgage için ortalama faiz oranı, 22 Eylül'de sona eren haftada 10 baz puan artışla %7,41'e yükselerek 2000 yılından beri en yüksek seviyeye çıktı. Bu yükselişle konut alım başvuruları da son yılların en düşük seviyesine geriledi. ABD'de dayanıklı mal siparişleri, Ağustos ayında %0,2 arttı. Beklenti %0,5 düşüş olması yönündeydi. Bu artış, borçlanma maliyetlerindeki yükselişe rağmen yatırımların dirençli kaldığına işaret etti. Temmuz verisi de %5,2 düşüşten %5,6 düşüşe revize edildi. Ulaşım hariç siparişler ise %0,4 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD'de iş gücü piyasasındaki soğuma, ücret artışındaki yavaşlama, fazla tasarruf kaynaklı tüketim artışındaki azalma ve ABD Merkez Bankasının (Fed) agresif sıkılaşma döngüsünün gecikmeli etkileri nedeniyle tüketici harcamalarında bu yılın dördüncü çeyreği itibarıyla belirgin bir yavaşlama beklendiğini bildirdi.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi Üyesi Robert Holzmann olası şoklar karşısında bankanın yeniden faiz artıracağını söyledi.

Çin’in gayrimenkul krizinin merkezindeki şirketi Evergrande’nin hisseleri, kurucusunun polis gözetimi altında olduğu haberinin ardından bugün Hong Kong’da işleme kapatıldı.

Altın fiyatları son günlerde güçlenen dolarla beraber Fed tarafındaki şahin açıklamalar sonrasında ons başına 1.874 dolarla son bir ayın en düşük seviyesine geriledi.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasaları, petrol ve hazine tahvili getirilerinin artmasıyla karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 27,36 ve Euro/TL 28,82 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 106,7 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,05 sınırında. Brent tipi petrol 95 dolardan, altının onsu 1.875 dolardan ve gramı ise 1.649,7 liradan alıcı buluyor.  

Bugün yurt içinde ekonomik güven endeksi, yurt dışında Euro Bölgesi’nde ekonomik görünüm endeksi, Almanya’da tüketici fiyat endeksi, ABD’de ise büyüme, işsizlik başvuruları ve bekleyen konut satışları verileri takip edilecek.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

7,96x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %5,9 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

Ağustos ayında %9,09 artan TÜFE’nin Eylül 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında %5,14, Ekim ayında %4,42, 2023 yılı sonunda %67,22 ve 12 ay sonrasında %44,94 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 30,14, 12 ay sonrasında ise 37,26 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 44,3 milyar dolar, 2024 yılında ise 33,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,9 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %30,00, 3 ay sonrasında %34,73 ve 12 ay sonrasında ise %32,44 olması beklenmektedir.

Kaynak: BMD Araştırma

EKONOMİ GÜNDEMİ