Asya piyasaları ve Avrupa piyasalarından son durum

Bugün ne bekliyoruz? ABD enflasyon verisi öncesinde Asya piyasalarında pozitif bir seyir izlenmektedir. Bu sabah Asya’daki kazançlara öncülük eden Japonya’da Nikkei225 Endeksi yaklaşık otuz dört yıldan beri ilk kez 35bin puanı aşarak %1,89, otuz üç yılın zirvesinde fiyatlanan Topix Endeksi %1,69 artıda seyretmekte. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %0,55, Shenzhen Bileşik Endeksi %1,96 arttı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %2,23 yükseldi. Güney Kore Kospi Endeksi %0,49, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,99 primli seyretmekte. Güney Kore Merkez Bankası piyasa beklentisine paralel olarak art arda sekizinci kez %3,50 seviyesinde sabit bıraktı. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %1,04 arttı. ABD’de pozitif kapanışın ardından endeks vadelileri yükselişin süreceğini işaret etmektedir.

Avrupa piyasaları da pozitif bir açılışa hazırlanıyorlar. ABD’de bugün aralık ayına ilişkin TÜFE, yarın ise ÜFE rakamları açıklanacak. TÜFE artışı kasımda aylık bazda %0’dan %0,1’e yükselirken yıllık bazda %3,2’den %3,1’e gerilemişti. Aralıkta aylık %0,2, yıllık %3,2 artış beklenmekte. Kasımda çekirdek TÜFE’nin aylık artışı %0,2’den %0,3’e yükselirken yıllık artış %4,0 seviyesinde fazla değişmedi. ABD enflasyonu 2022’nin ikinci çeyreğinde zirve görmesinin ardından istikrarlı bir şekilde düşüş eğiliminde olsa da Fed’in resmi hedefinin üzerinde seyretmekte. ABD’li politika yapıcıların resmi enflasyon hedefi çekirdek PCE Fiyat Endeksi’nde yıllık artışın istikrarlı bir şekilde %2 seviyesine indirilmesi yönünde bulunuyor.

Son verilere göre çekirdek PCE kasımda yıllık %3,2 arttı. Fed fonlama faizi vadelilerine göre piyasa mart ayında yaklaşık %60 ihtimalle 25bp faiz indirimi bekliyor. Yıl sonu için %36 ihtimalle en güçlü piyasa beklentisi toplam 150bp, yani altı kez faiz indirimine gidilerek fonlama faizinin %3,75-4,00 seviyesine çekileceği yönünde. Politika yapıcıların piyasa beklentilerini sınırlamaya yönelik açıklamalarına karşın faiz indirimi beklentileri hala oldukça güçlü. Ancak enflasyon hedefine doğru tatmin edici bir hareket gözlemlenmeden mart ayı gibi erken bir dönemde faiz indirimlerine başlanacağı beklentisi piyasalar açısından kısa vadede risk oluşturmaktadır.

Bu haftaki veriler fiyat artışlarında sert bir yavaşlamayı işaret ederse piyasanın mart toplantısı için faiz indirimi beklentileri artabilir. Verilerin enflasyondaki yavaşlamanın sınırlı kaldığını işaret etmesi durumunda faiz indirimi beklentileri sert bir şekilde azalabilir ve daha ileri tarihli toplantılara doğru kayabilir. Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) haftalık bazda yayımlanan para ve banka istatistikleri ile TCMB rezerv gelişmeleri takip edilecek. Ayrıca, TCMB Yatırımcı Günlerinin ilki, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan'ın katılımıyla New York’ta gerçekleştirilecek.

Piyasalarda dün ne oldu? Hafta ortasında Avrupa hisse endeksleri karışık bir görünüm sergiledi. Almanya’da DAX Endeksi ve Fransa’da CAC 40 Endeksi oldukça sınırlı değişti. İngiltere’de FTSE 100 Endeksi %0,42 düştü. ABD hisse endekslerinde pozitif fiyatlamalar hâkim oldu. Dow Jones Endeksi %0,30, S&P 500 Endeksi %0,35 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %0,50 civarın arttı. Dolar Endeksi (DXY) 102,4 puana inerken EUR/USD paritesi %0,33 artışla 1,10’dan işlem gördü. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 1,1bp artarak %4,02’ye yükseldi. Ons altın %0,26 değer kaybederek 2.023USD’ye geriledi.

Brent petrol %1,01 düşüşle varil başına 76,6USD’den alıcı buldu. Küresel piyasalarda ekonomik veri akışı sakin seyretti. BIST 100 Endeksi dün 7.709-7.897 puan aralığında hareket etti. Endeks %1,78 artışla kapanışı 7.874 puandan yaptı. Endeks’in işlem hacmi 100,19mlr TL olarak gerçekleşti. USD/TRY kuru %0,12 artışla 29,96 TL’ye ve EUR/TRY kuru %0,45 artışla 32,89 TL’ye yükseldi. Gram altınsa 1.950 TL civarında fiyatlanmaya devam etti. TÜİK’in açıkladığı verilere göre sanayi üretimi kasımda aylık %1,4 düşerken yıllık %0,2 arttı. Piyasa beklentisi ise sanayi üretiminin aylık %0,1 ve yıllık %2,6 artması yönündeydi. Ayrıca TÜİK, aynı döneme dair işsizlik rakamlarını yayımladı. İşsizlik oranı 0,4 puan artarak %9 seviyesinde gerçekleşti. İşsizlik haziran ayında %9,6 düzeyinde yer almış ve ekim ayına kadar aşağı yönlü hareket ederek ekimde %8,5’e gerilemişti.

Kaynak Piramit Menkul Kıymetler

www.ekonomigundemi.com.tr