Tepki alımları zayıflayınca

Geçen haftaki büyük toparlanmanın ardından Jerome Powell, perşembe günü faiz artırımının olası olduğunu yineleyerek havayı biraz serinletti. Piyasa darbeyi aldı ancak henüz Fed başkanına inanmaya hazır görünmüyor. Bu arada Çin'de istatistikler ümitsiz bir şekilde cansız kaldı. Tüketici fiyatları Ekim ayında bile düştü; bu, dünyanın ikinci büyük ekonomisinde uzun zamandır beklenen ekonomik toparlanmayla pek tutarlı değil.

Fed başkanı, ABD'deki parasal sıkılaştırma döngüsünün tam olarak bitmediğinin sinyalini verdiğinden dolayı bir sonraki enflasyon ve faaliyet verileri daha önemli olacak.

ABD 10 yıllık getirisi %4,50 civarında istikrar kazanırken, Alman getirisi geçen Mart ayından bu yana %2,60 civarındaki destek seviyesindeki yükselen kanalının dibine indi. Bu hafta piyasanın davranışını yakından takip edeceğiz, zira genişlemenin devam ettiğini teyit etmek ve %3,00'e doğru yeni bir yükseliş serisinden kaçınmak için bu bölgeyi geçmemiz zorunlu. Böyle bir senaryonun hisse senedi piyasasındaki mevcut toparlanmaya zarar vereceği açıktır.

Petrol fiyatlarında bu hafta yoğun bir satış dalgası yaşandı. Haftalık düşüş önemli; Brent ve WTI beş gün içinde %6 düşerek iki göstergeyi sırasıyla 81 ve 76,50 dolara düşürdü. Ruh halindeki bu değişikliğin arkasında iki güç var. Bir yandan İsrail ile Hamas arasındaki çatışma, bölgesel arzı aksatmadığı sürece giderek daha az endişe verici bir bilinmezlik haline geliyor. Öte yandan talep, özellikle bu hafta karışık ekonomik veriler sunan Çin'de bir kez daha endişe kaynağı oldu. Sonuç olarak, petrol üst üste üçüncü haftadır düşüyor ve bu durum OPEC'i fiyatları desteklemek için daha fazlasını yapmaya sevk edebilir.

Bıst100 endeksinde tepki hareketlerinin yeni trend oluşması için gücünün zayıf olduğunu gördük. Diğer yandan 50 ve 22 günlük gibi kısa ve orta vadedeki iki önemli ortalamanın birbirini aşağı yönde kesmiş olması da olumsuz diğer bir etmen. Haftayı 50 günlük ortalamanın geçtiği yer olan 7794 seviyesinin hemen altında tamamlayan endeks'te, hafta içindeki hareketlerde bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanamaması kısa vadede geri çekilme eğiliminin hızlandırabilir. Endekste güç kaybının devamı durumunda ise 7644 seviyesini ilk destek noktası olarak takip edeceğiz bu seviyenin altında ise 7400 ve 7.300 bandına kadar kısa vadeli güç kaybının devamı beklenebilir. Endeksin 7794 seviyesinin üzerine tekrar çıkması durumunda ise 8180 ile 8400 seviyeleri kısa vadeli dirençler olarak hedeflenebilir.

ABD'de ekim ayı tüketici fiyatları (Salı) ve üretici fiyatları (Çarşamba) ile Çin sanayi üretimi ve perakende satışları (Çarşamba) bu haftanın ilgi odağı olacak. Bilanço açıklamaları önceki iki haftaya göre biraz daha az kalabalık ancak Home Depot, Tencent, Infineon, Cisco, Vodafone, Siemens AG, Walmart ve Applied Materials gibi bazı büyük isimleri takip edeceğiz.

Yurtiçinde Cari denge, TCMB finansal istikrar raporu, TCMB piyasa katılımcıları anketi, perakende satış ve ciro endeksleri, konut satış istatistikleri ile Hazinenin 5 yıl vadeli sabit kuponlu, 7 yıl vadeli değişken faizli ve 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksi tahvil ile 5yıl vadeli kira sertifikası ihraçları takibimizde olacak.

MANŞETTE ÖNE ÇIKANLAR

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, “Türkiye'ye yatırımcı güveni geri geldi. Türkiye'nin kredi risk primi (CDS), mayıstaki 700 baz puan seviyesinden 400 baz puanın altına indi. Türkiye'nin risk primi neredeyse yarıya inmiş durumda yani yatırımcı güveni geliyor, bu da sermaye girişine yol açacak.” dedi.

Otomotiv Sanayii Derneği (OSD), 2023 yılının 10 aylık dönemine ilişkin verileri açıkladı.
Buna göre, geçen yılın aynı dönemine göre toplam üretim yüzde 12 artarak 1 milyon 210 bin 342 olarak gerçekleşti. Geçen yılın 10 aylık dönemine kıyasla yüzde 23 artış sağlayan otomobil üretimi 779 bin 328'e, traktör üretimiyle birlikte toplam üretim ise 1 milyon 258 bin 751'e yükseldi.

MKK'nın açıkladığı yatırımcı ve hesap sayılarına göre, pay senedi yatırımcı sayısı 10 Kasım ile sona eren haftada bir önceki haftaya göre 158 bin 344 kişi azaldı. Böylece pay senedi yatırımcı sayısı 8 milyon 315 bin 292'den 8 milyon 156 bin 948'e indi.

Türk Hava Yolları (THY) yönetimi, tarihinin en büyük uçak siparişi için Airbus yetkilileri ile İstanbul'da bir araya geldi. Görüşmede toplam 355 adet uçağın satın alınması için istişare edildi.

Moody’s ABD’nin kredi not görünümünü durağandan negatife düşürdü. Kredi notu ise en yüksek seviye olan Aaa’da kaldı. Açıklamada, görünümün negatife çevrilmesinin temel nedeninin, ABD'nin mali gücüne yönelik aşağı yönlü risklerin artması olduğu belirtildi.

Morgan Stanley ekonomistleri enflasyonun soğuması nedeniyle ABD Merkez Bankası'nın(Fed) önümüzdeki iki yıl içinde büyük faiz indirimleri yapacağını öngörüyor; Goldman Sachs daha az indirim ve daha geç başlangıç bekliyor.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Çin'in ekonomik ilişkilerden sorumlu Başbakan Yardımcısı Hı Lifıng ile “iletişimi yoğunlaştırma” konusunda anlaştıklarını belirterek, borç sorunlarından iklim değişikliğiyle ilgili ekonomik konulara kadar küresel zorluklar üzerinde birlikte çalışmaya kararlı olduklarını ifade etti.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, sıkı para politikasının enflasyonun düşmesine neden olsa da henüz istenen seviyelere gerilemediğini belirtti. Daly “Enflasyon konusunda haberler iyi, bunu göz ardı edemeyiz ancak zafer ilan etmek için çok erken” değerlendirmesini yaptı.

Morgan Stanley ekonomistleri enflasyonun soğuması nedeniyle ABD Merkez Bankası'nın(Fed) önümüzdeki iki yıl içinde büyük faiz indirimleri yapacağını öngörüyor; Goldman Sachs daha az indirim ve daha geç başlangıç bekliyor.

Ticaret Bakanı Ömer Bolat, “Önümüzdeki yıl Ticaret Bakanlığı bütçesi içerisinde ihracat desteklerimizi yüzde 115 artırarak 22 milyar liralık bir destek sunacağız. Türkiye e-ihracat platformunu yakında başlatacağız. Çalışmalarımız hızla devam ediyor” dedi.

Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, İsrail’in Gazze’ye saldırılarında ateşkes çağrısında bulunarak, “Bebekler, kadınlar, yaşlılar bombalanıyor ve öldürülüyor. Bunun hiçbir gerekçesi ve hiçbir meşruiyeti yok. Bu yüzden İsrail’i durmaya çağırıyoruz” dedi.

Morgan ve Goldman Fed tahminlerinde ayrıştı. Morgan Stanley ekonomistleri enflasyonun soğuması nedeniyle Fed'in önümüzdeki iki yıl içinde büyük faiz indirimleri yapacağını tahmin ederken, Goldman Sachs analistleri daha az indirim ve daha geç bir başlangıç bekliyor.

Kaynak A1 Capital

www.ekonomigundemi.com.tr