Yine yeşillendi fındık dalları

Merkez bankaları, şüphecileri yatıştırmak için biraz güvercin bir duruşla birlikte statükoyu korudu. Olumlu kurumsal sonuçlar ve tahvil getirilerindeki önemli düşüş nedeniyle mali piyasalar bu hafta toparlandı. Jerome Powell'ın uzlaşmacı yorumlarıyla desteklenen, ABD'de faiz artırım döngüsünün sona ereceğine dair beklentiler de katkıda bulundu. Cuma günü beklenenden zayıf gelen ABD istihdam verileri bu beklentileri daha da güçlendirerek piyasa endekslerinin toparlanmaya devam etmesine olanak sağladı.

Tarım dışı istihdam geçen ay 150K artarken, Aralık 2020'den bu yana yalnızca üçüncü kez salgın öncesi eğilimin altına düşmesi, saatlik kazançların bir önceki yıla göre %4,1 artması ki bu da Haziran 2021’den beri olan en küçük artışı göstergesiydi, bu sonuçlar toplamda Fed'den istihdam raporundan öncesinde 2024 Ocak ayında %30 olan faiz artırım bekletişinin %10’a düşmesine neden olurken, Faiz vadeli işlem fiyatları artık Fed'in Mayıs 2024'e kadar faiz indirimi yapma ihtimalini yansıtıyor ve gelecek yılın ilerleyen dönemlerinde birkaç faiz indirimi daha bekleniyor.

Tarım Dışı istihdam verisinin ardından Cuma günü gösterge 10 yıllık Hazine tahvili getirisinin %4,5'in altına düşmesi, bir sorun teşkil ediyor; bu durum devam ederse, genel borçlanma koşullarının gevşememesini sağlamak için başka bir faiz artırımı ihtimalini güçlendirebilir. Şu ana kadar ne analistler ne de Fed politika yapıcıları tahvil getirilerindeki düşüşün kendisini spoiler olarak görmüyor.

Bu arada Minneapolis FED Başkanı Neel Kashkari Cuma günü yaptığı açıklamada, tahvillerdeki Eylül ve Ekim aylarındaki yükselişin ABD merkez bankasını kısa vadeli faiz oranlarını sabit bırakmasına yardımcı olan uzun vadeli tahvil getirilerini neyin yönlendirdiğine dair pek çok belirsizlik bulunduğunu ve Eğer biri size kesin olarak bunu neyin tetiklediğini bildiğini söylerse, çok şüpheci olun çünkü hiçbirimiz kesin olarak bilmiyoruz açıklamasında bulunuyordu.

Petrol fiyatları Orta Doğu'daki gerilimlere rağmen geriliyor; Brent ham petrolü varil başınan 86 ABD Doları ve ABD WTI'si 81,50 ABD Doları seviyesindedir. ABD'deki zayıf ekonomik veriler ve artan stoklar da fiyatları etkiledi. Tedarikte herhangi bir kesinti yaşanmaması nedeniyle jeopolitik kaygıların etkisi minimum düzeyde kaldı. Avrupa'da doğal gaz fiyatları 48 EUR/MWh civarında istikrar kazandı.

Altın, jeopolitik gerilimler, düşen tahvil getirileri ve merkez bankalarının faizleri nedeniyle 2.000 ABD doları/ons yakınlarında kalmayı sürdürüyor. Başta Çin olmak üzere merkez bankaları, üçüncü çeyrekte 340 ton, 1 Ocak'tan bu yana ise 800 ton altın biriktirmeye devam ediyor.

Bu hafta ABD'de NXP Semiconductors, Vertex, Uber ve Walt Disney ile Avrupa'da UBS, Enel, Airbus, Bayer ve Merck KGaA gibi şirketlerin kazanç açıklamalarını bekliyoruz. Önemli mavi çip firmaları Softbank ve Sony de rapor verecek. Temel makroekonomik olaylar arasında Çin enflasyon verileri ve Jerome Powell'ın Çarşamba günkü konuşması ve ardından Cuma günü Michigan Üniversitesi'nin tüketici güven endeksi yer alıyor. Geçtiğimiz 3 haftalık süreçte jeopolitik gündeme olan duyarlılığın etkisiyle düşüş yönlü testere piyasası görmemize rağmen , Önümüzdeki dönem açısından Cuma günü yapılan açıklamaların jeopolilik riskin yayılmayacağı şeklinde algılanması nedeniyle piyasaların alım tarafına yönelim gösterdiğini gördük.

7400 seviyesi ile 100 günlük ortalamanın geçtiği yer olan 7.300’ün üzerinde kalınmış olmasını olumlu buluyoruz. Kısa vadeli göstergelerde yaşanan toparlanma çabası ve benzer görünümün birçok hissede oluşması teknik açıdan güç kazanımından devam edebileceğini gösteriyor.

7.400 seviyesini referans nokta olarak takip etmek koşuluyla , 50 günlük ortalamanın geçtiği yer olan 7784 seviyesinin aşılmasını endeks'te alım iştahının güçlendiğinin işareti olarak değerlendireceğiz. Bu direncin kırılması ile beraber yükseliş hareketinin güç kazanmasını beklediğimiz endekste ilk etapta 8084 ve daha yukarıda ise 8400 seviyelerini haftalık bazda üst direnç noktaları olarak hedefliyor olacağız.

Manşette öne çıkanlar

Pay Piyasasında işlem gören sermaye piyasası araçlarında gerçekleşen işlemler esnasında uyulması gereken fiyat adımları ile piyasa
yapıcıların kotasyon girişlerinde tabi oldukları maksimum kotasyon yayılma aralıkları ve borsa yatırım fonlarının işlem gördükleri
seans akışı içerisinde birtakım değişikliklere gidilmiştir. https://l24.im/ZmT2

Yeni ekonomi yönetiminin politikaları ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) sıkılaştırma adımlarıyla Türkiye'nin 5 yıllık kredi
risk primindeki (CDS) düşüş sürerken, TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan'ın Enflasyon Raporu sunumuna dair yabancı yatırım bankalarının
analizlerinde, “enflasyonda kalıcı ve belirgin bir düşüş sağlanana kadar sıkılaştırmanın devam edeceğine” yönelik kararlılık vurgusu öne çıktı.

ABD Finansal İstikrar Gözetim Konseyi (FSOC) toplantısında, istikrar risklerinin daha iyi tespit edilmesi ve bunlara cevap verilebilmesi için
yeni bir düzenleyici çerçeve ile banka dışı finansal kuruluşların belirlenmesini kolaylaştıracak kılavuz kabul edildi.

Goldman Sachs, Orta Doğu gerilimi gölgesinde enerji fiyatları stabil kalmazsa bu durumun Euro Bölgesi enflasyonu ve ekonomik büyümesi
üzerinde önemli etkileri olabileceği uyarısı yaptı.

Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda Pazartesi günü yaptığı açıklamada, yüksek ithalat fiyatlarının yarattığı baskı azalsa bile
Japonya'nın deflasyona geri dönme ihtimalinin düşük olduğunu söyledi.

ABD'de hisse senetleri Ekim ayında üst üste üçüncü kez düşerek hisse senedi fonu yatırımcılarının yılbaşından bugüne kadarki kazançlarını eritti. ABD'de hisse senedi fonlarının yılın ilk 7 ayında sağladıkları yüzde 16,7'lik kazanç, Ekim ayında yaşanan yüzde 4'lük düşüşle birlik ilk 10 ayın sonunda %3,8'e indi. Uluslararası hisse senedi fonları da Ekim ayında %3,5 düşerek yılbaşından bugüne kadarki kazancı %2'ye indirdiler.
AGHOL-AG Anadolu Grubu Holding 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 7.531.164.000 TL (Önceki 3.279.743.000 TL )
DEVA-Deva Holding 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 1.931.894.115 TL (Önceki 983.950.573 TL )
ESEN-Esenboğa Elektrik 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 469.927.827 TL (Önceki 318.812.267 TL )
VBTYZ-VBT Yazılım 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 92.653.028 TL (Önceki 49.555.839 TL )
RYSAS-Reysaş Taşımacılık 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 493.047.885 TL (Önceki 231.282.480 TL )
ALBRK-Albaraka Türk 2023 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem karı 2.460.503.000 TL (Önceki 906.663.000 TL )
NETAS-Netaş Telekomünikasyon 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem zararı 14.800.152 TL (Önceki -50.687.352 TL )
EGEEN-Ege Endüstri 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 905.794.497 TL (Önceki 688.578.055 TL )
ATEKS-Akın Tekstil 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem zararı 51.823.406 TL (Önceki -44.745.494 TL )
ANGEN-Anatolia Geneworks 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 97.815.582 TL (Önceki 305.633.902 TL )
ERSU-Ersu Meyve ve Gıda 2023 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem zararı 4.787.164 TL (Önceki 13.676 TL)
KAREL-Karel Elektronik 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem zararı 208.510.975 TL (Önceki 25.269.433 TL )
RODRG-Rodrigo Tekstil 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem zararı 336.857 TL (Önceki 1.485.393 TL )
BRSAN-Borusan Mannesmann 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 3.093.109.000 TL (Önceki 554.303.000 TL )
KORDS-Kordsa 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 3.821.640 TL (Önceki 1.104.523.525 TL )

Kaynak A1 Capital

www.ekonomigundemi.com.tr