Halk Yatırım: ABD vadelilerinde ise yatay seyir hakim

Halk Yatırım'ın piyasa değerlendirmesinde şu ifadeler kullanıldı:

“Cuma günü piyasalarda neler oldu?

ABD’de kişisel tüketim harcamaları Ağustos’ta aylık %0,1 artışla yıllık bazda %2,5’ten %2,2’ye geriledi. Çekirdek PCE aylık bazda %0,1 artışla beklentilerin altında gerçekleşti. Yıllık veri ise Ağustos’ta beklentilere paralel olarak %2,6’dan %2,7’ye yükseldi. Kişisel gelirler ve giderler Ağustos ayında %0,2 artışla beklentilerin altında gerçekleşti. Beklenti sırasıyla %0,4 ve %0,3’te bulunuyordu. Ağustos ayında tüketici harcamalarındaki ılımlı artış, enflasyonun yavaşlamaya devam ettiğine yönelik beklentileri kuvvetlendirdi. Michigan Üniversitesi tarafından yapılan ankete göre Eylül ayında tüketici hissiyatı 69,0’dan 70,1’e yükseldi. Tüketicinin 1 yıllık ve 5-10 yıllık enflasyon beklentisi sırasıyla %2,7 ve %3,1’de sabit kaldı.

Açıklanan verilerin ardından faiz indirimlerinin devam edeceğine yönelik beklentilerle güne pozitif yönde başlayan ABD piyasaları haftayı karışık seyirle tamamladı. S&P 500 endeksi %0,13 düşüşle 5.738,17, Dow Jones endeksi %0,33 artışla 42.313,00, Nasdaq endeksi ise %0,39 düşüşle 18.119,59 seviyesinden günü tamamladı.

Diğer yandan Avrupa piyasalarında pozitif görünüm hakimdi. Euro Stoxx 50 endeksi %0,69 kazançla 5.067,45, DAX endeksi %1,22 kazançla 19.473,63, CAC 40 endeksi %0,64 kazançla 7.791,79 ve FTSE 100 endeksi de %0,43 kazançla 8.320,76 seviyesinden günü tamamladı. Avrupa Merkez Bankası tarafından yapılan ankete göre Ağustos’ta tüketicilerin gelecek 12 aya ilişkin enflasyon beklentisi %2,7 ile son üç yılın en düşük seviyesine geriledi. Tüketicilerin gelecek 3 yıla yönelik enflasyon beklentisi ise Ağustos'ta %2,3 oldu. ABD tahvil faizlerindeki fiyatlamalara baktığımızda, ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,75, 2 yıllık tahvil faizii %3,56 seviyesine geriledi. VIX endeksi ise 15,37 seviyesinden 16,96 seviyesine yükseldi.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah bölgede yaşanan gelişmelerle Asya piyasaları karışık seyir izliyor. Çin Merkez Bankası ekonomiyi destekleyecek adımlar kapsamında hafta sonu ticari bankalara mevcut tüm konut kredilerinde faiz oranlarını düşürme talimatı verdi. PBOC tarafından verilen talimata göre, 31 Ekim'e kadar tüm ticari bankalar faiz oranlarını bankanın kredi faiz oranının en az 30 baz puan altında belirlemesi gerekiyor. Bu karar ile birlikte ev sahipleri ipotek şartlarını yeniden müzakere edebilecek. Öte yandan Japonya’da ise Fumio Kishida'nın görevinden ayrılmasının ardından Shigeru Ishiba yeni başbakan seçildi. Yeni başbakanın para politikasında normalleşme ve daha kısıtlayıcı bir maliye politikasına açık olduğuna yönelik endişelerle piyasalarda satışlar hızlandı. Diğer yandan Ishiba’nın kısıtlayıcı maliye ve daha ağır vergi politikasının parti tarafından destek görmeyeceğine yönelik beklentiler de mevcut.

Yeni başbakan seçim sonuçlarının ardından yaptığı açıklamada, ülkenin ekonomik durgunluktan çıkması için tüketimin canlandırılmasının önemli olduğunu belirtirken, Kishida'nın ücret artışlarıyla hane gelirini artırmayı amaçlayan politikalarını hızlandırma sözü verdi. Japonya ve Çin’de ayrıca ekonomik aktiviteye ilişkin veriler açıklandı. Çin’de Caixin imalat PMI 50,4’ten 49,3’e, hizmet PMI ise 51,6’dan 50,3’e geriledi. İmalat PMI 50 eşik değerinin altında daralmaya işaret ederken, açıklanan veri Temmuz 2023’ten sonraki en düşük seviye olarak kayda geçti. Japonya’da sanayi üretimi Ağustos’ta aylık %3,3 yıllık bazda ise %4,9 düşüşler kaydetti. Ülkede perakende satışlar ise aylık %0,8, yıllık %2,8 arttı.

Bu gelişmelerle Nikkei %4,58, Nifty 50 endeksi %0,72, Kospi endeksi %1,03 ile negatif seyrederken, Shanghai endeksi %5,70, Hang Seng endeksi ise %3,14 ile pozitif yönde bulunuyor.

ABD vadelilerinde ise yatay seyir hakim.

Bugün ABD’de Chicago PMI ve Dallas Fed imalat endeksi açıklanacak. Piyasalarda ayrıca Fed Başkanı Powell ile AMB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları izlenecek. Chicago PMI’ın Eylül’de 46,1’den 46,8’e yükselmesi, Dallas Fed imalat endeksinin ise -9,7’den -10,6’ya gerilemesi bekleniyor.

Gelecek gündemde neler var?

Haftanın devamında ABD’de PMI verileri ile işgücü istatistikleri takip edilecek. İstihdam piyasasına ilişkin veriler, Fed’in faiz indirimlerine ilişkin beklentileri şekillendirmesi bakımından yakından takip edilecek. Bu sabah itibarıyla FedWatch Tool’a göre Kasım ayında 50 baz puanlık faiz indirim olasılığı %54’te bulunuyor. Yarın ISM imalat ve JOLTS açık iş ilanları açıklanacak. ISM imalat PMI’ın Eylül’de 47,2’den 47,6’ya yükselmesi bekleniyor. Çarşamba günü ADP özel sektör istihdamı izlenecek. Ağustos’ta 99 bin kişi artan istihdamın Eylül’de 123 bin kişi artış göstermesi bekleniyor. Haftanın son işlem gününde ise tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Ağustos’ta 142 bin olan tarım dışı istihdam verisinin Eylül’de 140 bin seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. İşsizlik oranının %4,20’de sabit kalması beklenirken, ortalama saatlik kazançların %0,30 artışla yıllık bazda %3,80’den %3,70’e gerileyeceği tahmin ediliyor. ISM İmalat PMI verisi 47,2 değerini alırken, İnşaat harcamaları verisi de aylık bazda %0,3 azalış kaydetmişti. Çarşamba günü ise Eylül ayı ADP İstihdam verisi takip edilecek. Ağustos ayında ADP İstihdam verisi 99bin seviyesinde gerçekleşmişti. Euro Bölgesi’nde yarın imalat PMI ve TÜFE açıklanacak. Tüketici enflasyonunun Eylül’de %0,20 artışla yıllık bazda %2,20’den %2,0’a gerilemesi bekleniyor. Perşembe günü ise hizmet ve bileşik PMI’ın yanı sıra ÜFE takip edilecek.”

www.ekonomigundemi.com.tr