A1 Capital\u2019in raporunda \u201cGe\u00e7en haftaki yaz\u0131m\u0131zda uyard\u0131\u011f\u0131m\u0131z gibi, oynakl\u0131k a\u00e7\u0131k\u00e7a geri d\u00f6nd\u00fc. Yat\u0131r\u0131mc\u0131lar\u0131n yapay zekaya bak\u0131\u015f a\u00e7\u0131s\u0131 de\u011fi\u015fiyor: rahatl\u0131k azal\u0131rken, yapay zekan\u0131n ekonomik y\u0131k\u0131m\u0131n\u0131n ger\u00e7ek \u00f6l\u00e7e\u011fi ve zamanlamas\u0131 konusunda \u015f\u00fcpheler art\u0131yor.\u201d denildi.<\/p>\n
Bu \u00e7ifte darbenin, \u00f6zellikle yaz\u0131l\u0131m yay\u0131nc\u0131lar\u0131 olmak \u00fczere piyasan\u0131n baz\u0131 kesimlerini a\u011f\u0131r bir \u015fekilde etkiledi\u011fi; bu sat\u0131\u015f dalgas\u0131n\u0131n kripto para birimleri gibi daha riskli varl\u0131klar\u0131n yan\u0131 s\u0131ra g\u00fcm\u00fc\u015f gibi a\u015f\u0131r\u0131 iyimserlik g\u00f6steren alanlarda da \u015fok dalgalar\u0131 yaratt\u0131\u011f\u0131 belirtilen raporda \u015funlar kaydedildi:<\/p>\n
\u201cGe\u00e7en hafta yurtd\u0131\u015f\u0131 piyasalar olduk\u00e7a hareketliydi. Kazan\u00e7 sezonu ger\u00e7ekten de yapt\u0131r\u0131mlara zemin haz\u0131rl\u0131yor. Ancak endeksler olduk\u00e7a iyi performans g\u00f6sterdi; sat\u0131\u015f bask\u0131s\u0131 a\u011f\u0131rl\u0131kl\u0131 olarak teknoloji hisseleri ve piyasan\u0131n yapay zeka alan\u0131nda kaybedenler olarak g\u00f6rd\u00fc\u011f\u00fc yaz\u0131l\u0131m sekt\u00f6r\u00fcnde yo\u011funla\u015ft\u0131. G\u00f6r\u00fcn\u00fcrl\u00fck s\u0131n\u0131rl\u0131 oldu\u011fundan, \u015firket sonu\u00e7lar\u0131na ba\u011fl\u0131 olarak \u00f6n\u00fcm\u00fczdeki seanslarda da oynakl\u0131\u011f\u0131n devam etmesi muhtemel.<\/p>\n
Teknoloji sekt\u00f6r\u00fcnden de\u011ferli metallere kadar endi\u015feler yay\u0131lm\u0131\u015f olsa da, piyasa genel olarak nispeten diren\u00e7li kalmaya devam ediyor. Yat\u0131r\u0131mc\u0131lar piyasadan tamamen \u00e7\u0131km\u0131yor, bunun yerine orta \u00f6l\u00e7ekli \u015firket hisselerinden ba\u015flayarak di\u011fer sekt\u00f6rlere yeniden yat\u0131r\u0131m yaparak arbitraj i\u015flemleri yap\u0131yorlar.<\/p>\n
De\u011fer hisseleri, b\u00fcy\u00fcme hisselerinin aleyhine yeniden ra\u011fbet g\u00f6r\u00fcyor. Bu t\u00fcr bir hareket genellikle yat\u0131r\u0131mc\u0131lar\u0131n resesyondan korktu\u011fu zamanlarda g\u00f6r\u00fclse de, burada durum b\u00f6yle de\u011fil. \u00d6zellikle analistlerin orta ve k\u00fc\u00e7\u00fck \u00f6l\u00e7ekli \u015firketler i\u00e7in kazan\u00e7 beklentilerini \u00f6nemli \u00f6l\u00e7\u00fcde art\u0131rmas\u0131yla birlikte, cazip de\u011ferleme seviyeleri bu rotasyonu b\u00fcy\u00fck \u00f6l\u00e7\u00fcde a\u00e7\u0131kl\u0131yor. S&P 500'\u00fcn 493 bile\u015fen hissesi taraf\u0131ndan desteklenmesi beklenirken, “muhte\u015fem yedi” (b\u00fcy\u00fck yedi) parlakl\u0131\u011f\u0131n\u0131 kaybediyor.<\/p>\n
De\u011ferli metaller cephesinde nereye y\u00f6nelece\u011fimizi bilmek zor. Alt\u0131n, g\u00fcm\u00fc\u015f, platin ve paladyum fiyatlar\u0131 olduk\u00e7a de\u011fi\u015fken. Piyasa son d\u00f6nemdeki spek\u00fclatif a\u015f\u0131r\u0131l\u0131klardan ar\u0131n\u0131rken, ani d\u00fc\u015f\u00fc\u015fler yerini devasa s\u0131\u00e7ramalara b\u0131rak\u0131yor. Ge\u00e7ti\u011fimiz hafta alt\u0131n fiyat\u0131 ons ba\u015f\u0131na yakla\u015f\u0131k 4.400 ABD dolar\u0131na kadar d\u00fc\u015ft\u00fckten sonra 4.900 ABD dolar\u0131na y\u00fckseldi. Bu \u015fiddetli dalgalanmalara ra\u011fmen, merkez bankas\u0131 al\u0131mlar\u0131, jeopolitik riskler ve g\u00fcvenli liman varl\u0131klar\u0131na olan talep sayesinde, \u00f6zellikle alt\u0131n olmak \u00fczere de\u011ferli metaller i\u00e7in temel g\u00f6stergeler olumlu kalmaya devam ediyor.<\/p>\n
End\u00fcstriyel metaller cephesinde ise bak\u0131r fiyat\u0131 Londra'da ton ba\u015f\u0131na yakla\u015f\u0131k 12.900 ABD dolar\u0131nda istikrar kazand\u0131. Madencilik \u015firketi haberlerinde ise Rio Tinto ve Glencore birle\u015fme g\u00f6r\u00fc\u015fmelerini sonland\u0131rd\u0131. Glencore, \u00f6nerilen \u015fartlar\u0131n bak\u0131r varl\u0131klar\u0131n\u0131 d\u00fc\u015f\u00fck de\u011ferde g\u00f6sterdi\u011fini d\u00fc\u015f\u00fcn\u00fcyordu. Bu anla\u015fma, d\u00fcnyan\u0131n en b\u00fcy\u00fck madencilik grubunu yaratacakt\u0131.<\/p>\n
G\u00fcm\u00fc\u015f, de\u011ferli metaller piyasalar\u0131n\u0131n a\u015f\u0131r\u0131 tedirginli\u011fini bir kez daha g\u00f6zler \u00f6n\u00fcne seriyor. Fiziksel arz s\u0131k\u0131nt\u0131s\u0131, finansal spek\u00fclasyon ve opsiyon piyasalar\u0131yla ba\u011flant\u0131l\u0131 teknik mekanizmalar aras\u0131nda s\u0131k\u0131\u015f\u0131p kalan gri metal, end\u00fcstriyel kullan\u0131c\u0131lar\u0131 zorlayan ve fiyatlar\u0131n s\u00fcrd\u00fcr\u00fclebilirli\u011fi konusunda soru i\u015faretleri uyand\u0131ran \u015fiddetli hareketler sergiliyor.<\/p>\n
Goldman Sachs, son haftalardaki oynakl\u0131\u011f\u0131n, Bat\u0131l\u0131 yat\u0131r\u0131mc\u0131lar\u0131n jeopolitik ve makroekonomik risklere kar\u015f\u0131 korunmak i\u00e7in kulland\u0131klar\u0131 al\u0131m opsiyonu stratejileri taraf\u0131ndan b\u00fcy\u00fck \u00f6l\u00e7\u00fcde art\u0131r\u0131ld\u0131\u011f\u0131n\u0131 belirtiyor. Artan uluslararas\u0131 gerilimler ve Japon tahvil getirileri, ana alt\u0131n ETF'sine b\u00fcy\u00fck bir al\u0131m opsiyonu ak\u0131\u015f\u0131 tetikledi ve arac\u0131lar\u0131 korunmak i\u00e7in metal sat\u0131n almaya zorlayarak t\u00fcm de\u011ferli metallerdeki y\u00fckseli\u015fi mekanik olarak art\u0131rd\u0131.<\/p>\n
Ard\u0131ndan Kevin Warsh'\u0131n Fed'e atanmas\u0131, korunma mekanizmalar\u0131n\u0131n tersine d\u00f6nmesi ve bir sat\u0131\u015f zincirini ba\u015flatmas\u0131yla h\u0131zl\u0131 bir geri \u00e7ekilmeye neden oldu; bu hareket, Londra piyasas\u0131n\u0131n d\u00fc\u015f\u00fck likiditesi nedeniyle g\u00fcm\u00fc\u015fte daha da \u015fiddetli oldu. Zaman \u00e7izelgesi, bu dalgalanmalar\u0131n esas olarak Bat\u0131 ak\u0131\u015flar\u0131 taraf\u0131ndan belirlendi\u011fini, \u00c7in spek\u00fclasyonunun ise bu fiyat seviyelerinde marjinal ve b\u00fcy\u00fck \u00f6l\u00e7\u00fcde fiziksel kald\u0131\u011f\u0131n\u0131 g\u00f6steriyor.<\/p>\n
Petrol piyasas\u0131 \u00f6nemli bir t\u00fcrb\u00fclans ya\u015f\u0131yor. Ham petrol fiyatlar\u0131, Orta Do\u011fu'daki diplomatik gerilimlerden etkilenerek olduk\u00e7a de\u011fi\u015fkenlik g\u00f6steriyor. Brent petrol varil ba\u015f\u0131na yakla\u015f\u0131k 68 dolardan i\u015flem g\u00f6r\u00fcrken, WTI 63 dolara yak\u0131n seyrediyor. Yat\u0131r\u0131mc\u0131lar dikkatlerini Umman'da ABD ve \u0130ran aras\u0131ndaki g\u00f6r\u00fc\u015fmelere odakl\u0131yor. Bu g\u00f6r\u00fc\u015fmenin duyurulmas\u0131, piyasan\u0131n gerilimin azalmas\u0131n\u0131 ummas\u0131 nedeniyle ba\u015flang\u0131\u00e7ta fiyatlar\u0131n d\u00fc\u015fmesine neden oldu. Ancak \u015f\u00fcphecilik devam ediyor. Farkl\u0131l\u0131klar \u00e7ok b\u00fcy\u00fck: Tahran n\u00fckleer sorunu ele almak isterken, Trump y\u00f6netimi \u0130ran'\u0131n balistik f\u00fcze program\u0131n\u0131 ve b\u00f6lgesel etkisini hedef al\u0131yor. G\u00f6r\u00fc\u015fmelerin ba\u015far\u0131s\u0131z olmas\u0131, \u00f6zellikle \u0130ran insans\u0131z hava arac\u0131n\u0131n imha edilmesi gibi son olaylar durumun k\u0131r\u0131lganl\u0131\u011f\u0131n\u0131 hat\u0131rlatt\u0131\u011f\u0131 i\u00e7in, jeopolitik risk primini hemen yeniden harekete ge\u00e7irebilir.<\/p>\n
Bu hafta dikkatler Makroekonomik cephede, sal\u0131 g\u00fcn\u00fc a\u00e7\u0131klanacak ABD perakende sat\u0131\u015f ve toptan stok verilerine, ard\u0131ndan \u00e7ar\u015famba g\u00fcn\u00fc a\u00e7\u0131klanacak \u00c7in enflasyon verilerine ve ABD ayl\u0131k istihdam rakamlar\u0131na \u00e7evrilecek. Piyasalarda bu sabah ki y\u00fckseli\u015fi s\u00fcrd\u00fcrmek i\u00e7in, ABD verilerinin faiz indirimlerini canl\u0131 tutacak kadar olumlu, ancak t\u00fcketici talebini ve kazan\u00e7lar\u0131 tehdit edecek kadar da zay\u0131f olmamas\u0131 gerekiyor.<\/p>\n
Ocak ay\u0131nda istihdam\u0131n 70.000 ki\u015fi artarak i\u015fsizlik oran\u0131n\u0131n y\u00fczde 4,4'te kalaca\u011f\u0131 tahmin ediliyor; ancak 2025 y\u0131l\u0131na kadar olan istihdam art\u0131\u015f\u0131 tahminlerinin de olduk\u00e7a a\u015fa\u011f\u0131 y\u00f6nl\u00fc revize edilmesi bekleniyor. Perakende sat\u0131\u015flar\u0131n y\u00fczde 0,4 oran\u0131nda \u0131l\u0131ml\u0131 bir art\u0131\u015f g\u00f6stermesi beklenirken, genel ve \u00e7ekirdek t\u00fcketici fiyat enflasyonunun Ocak ay\u0131nda biraz yava\u015flayarak y\u00fczde 2,5'e gerileyece\u011fi tahmin ediliyor.<\/p>\n
Yurt i\u00e7inde ise; Haftaya kredi kart\u0131 limitlerine y\u00f6nelik olarak getirilen kullan\u0131lmayan k\u0131sma y\u00f6nelik ilgin\u00e7 k\u0131s\u0131tlay\u0131c\u0131 kararlarlar ile haftaya ba\u015flam\u0131\u015ft\u0131k. Kredi kart\u0131 kullan\u0131m\u0131n\u0131n daralmas\u0131, i\u00e7 talebi bask\u0131layarak \u00f6zellikle perakende, hizmet ve KOB\u0130 \u00f6l\u00e7e\u011findeki i\u015fletmelerin sat\u0131\u015flar\u0131n\u0131 ve nakit ak\u0131\u015f\u0131n\u0131 olumsuz etkilerken, Finansmana eri\u015fimde g\u00fc\u00e7l\u00fck ya\u015fanan bu s\u00fcre\u00e7te nakit d\u00f6ng\u00fcs\u00fcn\u00fcn yava\u015flamas\u0131, zincirleme bir reaksiyonla \u00fcretimden istihdama kadar pek \u00e7ok alan\u0131 etkileme potansiyeline sahipti.<\/p>\n
\u0130stanbul Sanayi Odas\u0131 (ISO) Sat\u0131nalma Y\u00f6neticileri Endeksleri (PMI) Aral\u0131k\u2019taki 48,9 seviyesinden , Ocak\u2019ta hafif bir d\u00fc\u015f\u00fc\u015fle 48,1 d\u00fczeyine indi. B\u00f6ylece \u00fcretimdeki daralma \u00fcst \u00fcste 22\u2019nci ay 50,0 e\u015fik de\u011ferinin alt\u0131nda kald\u0131 ve imalat sekt\u00f6r\u00fcn\u00fcn genel performans\u0131nda Ocak\u2019taki d\u00fc\u015f\u00fc\u015f Aral\u0131k ay\u0131na g\u00f6re daha y\u00fcksek oranda \u00f6l\u00e7\u00fcld\u00fc. S\u0131ra Merkez Bankas\u0131\u2019n\u0131n, ocak ay\u0131nda faiz indirimini 100 baz puanla s\u0131n\u0131rl\u0131 tutmas\u0131 ve faiz karar\u0131na ili\u015fkin bas\u0131n a\u00e7\u0131klama metninde y\u0131l\u0131n ilk iki ay\u0131nda enflasyonun y\u00fckselece\u011fini anlam\u0131 \u00e7\u0131kan enflasyon verisini ald\u0131k. Birde yeni a\u011f\u0131rl\u0131kland\u0131rma ile a\u00e7\u0131klanacakt\u0131.<\/p>\n
A\u00e7\u0131klanan Ocak verisinin beklentinin olduk\u00e7a \u00fczerinde y\u00fczde 4,84 de\u011ferini g\u00f6rd\u00fck. Bununla birlikte, y\u0131ll\u0131k enflasyon d\u00fc\u015f\u00fc\u015f trendini s\u00fcrd\u00fcrerek y\u00fczde 30,9'dan y\u00fczde 30,7'ye geriledi. Ayl\u0131k enflasyonu tetikleyen ana unsur yine ve her zamanki gibi g\u0131da fiyatlar\u0131 olsa da, gerek hizmet gerekse mal enflasyonunda ana e\u011filim, Merkez Bankas\u0131\u2019n\u0131n hedefledi\u011fi patikadan belirgin bi\u00e7imde uzakla\u015fm\u0131\u015f durumdayd\u0131. TCMB\u2019de Ayl\u0131k Fiyat Geli\u015fmeleri raporunda ocak ay\u0131ndaki fiyat art\u0131\u015flar\u0131n\u0131n kurum a\u00e7\u0131s\u0131ndan endi\u015fe verici oldu\u011funu ortaya koymu\u015ftu.<\/p>\n
Bu a\u015famada t\u00fcm dikkatler bu Per\u015fembe Merkez Bankas\u0131\u2019n\u0131n ger\u00e7ekle\u015ftirece\u011fi Enflasyon Raporu ile Ba\u015fkan\u2019\u0131n ger\u00e7ekle\u015ftirece\u011fi bas\u0131n toplant\u0131s\u0131na \u00e7evrilmi\u015f durumda. Piyasan\u0131n, reel sekt\u00f6r\u00fcn bu toplant\u0131da duymak isteyece\u011fi en temel mesaj, enflasyonla m\u00fccadelede kararl\u0131l\u0131\u011f\u0131n a\u00e7\u0131k ve net bi\u00e7imde ortaya konmas\u0131 olacakt\u0131r. Ve bir de ge\u00e7en y\u0131l oldu\u011fu gibi hedef beklentilerinin yukar\u0131 \u00e7ekilmesi.<\/p>\n
Bu sabah da Politika faizinin Aral\u0131k 2024\u2019ten bu yana kademeli \u015fekilde indirilmesine ra\u011fmen, ticari kredi faizlerinde d\u00fc\u015f\u00fc\u015f s\u0131n\u0131rl\u0131 kal\u0131nca, TCMB\u2019nin TL reeskontta hesaplama y\u00f6ntemini de\u011fi\u015ftirdi\u011fini ve Ticari kredi faizi ile TL reeskont faizi aras\u0131ndaki makas\u0131n daha fazla a\u00e7\u0131lmamas\u0131 i\u00e7in TL reeskont kredisinde kullan\u0131lan form\u00fclde 0,63 olan \u00e7arpan 0,70\u2019e y\u00fckseltti\u011fini g\u00f6rmekteyiz.<\/p>\n
Japonya\u2019da Ba\u015fbakan\u0131 Takaichi'nin ezici se\u00e7im zaferi , enflasyonist politikalara y\u00f6nelik i\u015ftah\u0131 art\u0131r\u0131rken, (Takaichi'ye istikrarl\u0131 bir \u00e7o\u011funluk sa\u011flayarak mali te\u015fvik, yapay zeka, yar\u0131 iletkenler, enerji g\u00fcvenli\u011fi ve stratejik reformlar konusunda kararl\u0131 ad\u0131mlar atmas\u0131n\u0131 m\u00fcmk\u00fcn k\u0131larken, uzun zamand\u0131r ayk\u0131r\u0131 bir yat\u0131r\u0131m olarak g\u00f6r\u00fclen Japonya , ancak \u015fimdi anlaml\u0131 bir ivme kazanan bir reform \u00f6yk\u00fcs\u00fc haline geliyordu amma daha fazla bor\u00e7lanma olas\u0131l\u0131\u011f\u0131, iki y\u0131ll\u0131k tahvil getirilerini 1996'dan bu yana en y\u00fcksek seviye olan y\u00fczde 1,3'e \u00e7\u0131kard\u0131.)<\/p>\n
ABD \u00e7ip hisselerindeki son dakika toparlanmas\u0131 da yat\u0131r\u0131mc\u0131lar aras\u0131nda yayg\u0131n bir rahatlama yaratt\u0131 ve Asya piyasalar\u0131 y\u00fckseli\u015fe ge\u00e7ti. Japonya'n\u0131n Nikkei'si, H\u00fck\u00fcmetin ezici \u00e7o\u011funlu\u011fuyla daha fazla harcama ve vergi indiriminin \u00f6n\u00fcn\u00fc a\u00e7mas\u0131yla y\u00fczde 4,4'l\u00fck bir art\u0131\u015fla t\u00fcm zamanlar\u0131n en y\u00fcksek seviyesine ula\u015farak kazan\u00e7lara \u00f6nc\u00fcl\u00fck etti.<\/p>\n
Alt\u0131n, dolar\u0131n de\u011fer kaybetmesiyle bu sabah y\u00fckseli\u015fini s\u00fcrd\u00fcrerek ons ba\u015f\u0131na 5.000 dolar seviyesinin hemen \u00fczerinde i\u015flem g\u00f6rd\u00fc. Spot g\u00fcm\u00fc\u015f, \u00f6nceki seansta yakla\u015f\u0131k y\u00fczde 10'luk bir art\u0131\u015f\u0131n ard\u0131ndan y\u00fczde 4,3 y\u00fckselerek ons ba\u015f\u0131na 81,11 dolara ula\u015ft\u0131. 29 Ocak'ta t\u00fcm zamanlar\u0131n en y\u00fcksek seviyesi olan 121,64 dolara ula\u015fm\u0131\u015ft\u0131. Platinin spot fiyat\u0131 y\u00fczde 0,2 d\u00fc\u015f\u00fc\u015fle ons ba\u015f\u0131na 2.091 dolara gerilerken, paladyum y\u00fczde 1 art\u0131\u015fla 1.723 dolara y\u00fckseldi. ABD ve \u0130ran'\u0131n hafta sonu Tahran'\u0131n n\u00fckleer program\u0131 hakk\u0131nda g\u00f6r\u00fc\u015fmelere devam etme s\u00f6z\u00fc vermesinin ard\u0131ndan Ortado\u011fu'da bir \u00e7at\u0131\u015fma olas\u0131l\u0131\u011f\u0131na dair endi\u015felerin azalmas\u0131yla petrol fiyatlar\u0131 y\u00fczde 1 d\u00fc\u015ft\u00fc.\u201d<\/p>\n
<\/strong> \u0130stanbul, 9 \u015eubat (Hibya) \u2013 A1 Capital, alt\u0131n, g\u00fcm\u00fc\u015f, platin ve paladyum fiyatlar\u0131n\u0131n olduk\u00e7a de\u011fi\u015fken oldu\u011funu, piyasan\u0131n son d\u00f6nemdeki spek\u00fclatif a\u015f\u0131r\u0131l\u0131klardan ar\u0131n\u0131rken, ani d\u00fc\u015f\u00fc\u015flerin yerini devasa s\u0131\u00e7ramalara b\u0131rakt\u0131\u011f\u0131n\u0131 bildirdi. <\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":44358,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"googlesitekit_rrm_CAow07ekDA:productID":"","footnotes":""},"categories":[12,4,1],"tags":[],"class_list":["post-44357","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-spor","category-dunya","category-ekonomi"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44357","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=44357"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44357\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/44358"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=44357"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=44357"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=44357"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
\nEKONOM\u0130 GAZETES\u0130 <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"