T\u00fcrkiye Cumhuriyet Merkez Bankas\u0131\u2019n\u0131n (TCMB) Finansal \u0130stikrar Raporunda, k\u00fcresel belirsizlik ve jeopolitik risklere ba\u011fl\u0131 olarak finansal piyasalarda oynakl\u0131klar\u0131n devam etti\u011fi, bu durumun geli\u015fmi\u015f \u00fclke (G\u00dc) faizlerinin y\u00fcksek seyretmesine neden oldu\u011fu belirtildi. Ticaret politikalar\u0131nda ve ABD\u2019de uzun vadeli enflasyon beklentilerinde s\u00fcregelen belirsizliklerin etkisiyle ABD dolar\u0131n\u0131n di\u011fer G\u00dc para birimlerine kar\u015f\u0131 de\u011fer kaybetti\u011fi, de\u011ferli metal fiyatlar\u0131n\u0131n ise tarihi zirve de\u011ferine y\u00fckseldi\u011fi aktar\u0131ld\u0131.<\/p>\n
S\u0131k\u0131 parasal duru\u015fun neticesinde kredi b\u00fcy\u00fcmesinin \u0131l\u0131ml\u0131 bir seyir izledi\u011fine vurgu yap\u0131l\u0131rken “Ticari krediler yataya yak\u0131n bir patikada b\u00fcy\u00fcmektedir. Ticari kredi b\u00fcy\u00fcme kompozisyonunda, yabanc\u0131 para (YP) kredi b\u00fcy\u00fcmesindeki yava\u015flama ile birlikte T\u00fcrk liras\u0131n\u0131n (TL) a\u011f\u0131rl\u0131\u011f\u0131 artmaktad\u0131r. Bireysel krediler, bireysel kredi kart\u0131 (BKK) ve ihtiya\u00e7 kredisinin belirleyici etkisiyle toplam kredi b\u00fcy\u00fcmesine yukar\u0131 y\u00f6nl\u00fc etki etmektedir. S\u0131k\u0131 para politikas\u0131 duru\u015fu ve YP kredilere y\u00f6nelik s\u0131k\u0131la\u015ft\u0131r\u0131c\u0131 ad\u0131mlar ile birlikte kredi b\u00fcy\u00fcmesindeki \u0131l\u0131ml\u0131 seyrin devam etmesi beklenmektedir.” denildi.<\/p>\n
Bankac\u0131l\u0131k sekt\u00f6r\u00fc aktif kalitesi g\u00f6r\u00fcn\u00fcm\u00fcnde s\u0131n\u0131rl\u0131 bir bozulma izlenirken, bireysel kredi ve firma kredisi TGA oranlar\u0131 aras\u0131ndaki ayr\u0131\u015fman\u0131n s\u00fcrd\u00fc\u011f\u00fc kaydedildi. Bireysel kredi TGA oran\u0131n\u0131n y\u00fckseli\u015finde ihtiya\u00e7 kredisi ve BKK etkili olmakla birlikte, temmuz ay\u0131nda devreye al\u0131nan kredi yap\u0131land\u0131rma imkan\u0131n\u0131n etkisiyle bireysel kredi TGA oran\u0131ndaki yukar\u0131 y\u00f6nl\u00fc e\u011filimin yava\u015flad\u0131\u011f\u0131na de\u011finilirken \u015fu bilgiler verildi:<\/p>\n
“KOB\u0130 kredisi TGA oranlar\u0131, di\u011fer firma TGA oranlar\u0131na g\u00f6re daha y\u00fcksek seyretmektedir. Bankalar y\u00fcksek kar\u015f\u0131l\u0131k ay\u0131rma politikas\u0131n\u0131 s\u00fcrd\u00fcr\u00fcrken, kar\u015f\u0131l\u0131klar kredi riskinin banka bilan\u00e7olar\u0131 \u00fczerindeki etkilerini s\u0131n\u0131rland\u0131rmaktad\u0131r.\u00a0Reel sekt\u00f6r\u00fcn finansal borcunun milli gelire oran\u0131 tarihsel ve emsal \u00fclke ortalamas\u0131n\u0131n alt\u0131nda seyretmektedir. TL ticari kredi b\u00fcy\u00fcme k\u0131s\u0131tlar\u0131 ve finansal ko\u015fullardaki s\u0131k\u0131l\u0131k, TL bor\u00e7lulu\u011fun s\u0131n\u0131rl\u0131 seviyelerde kalmas\u0131nda etkili olmaktad\u0131r. YP bor\u00e7luluk ise, YP kredi maliyetlerinin g\u00f6rece d\u00fc\u015f\u00fck olmas\u0131 ve firmalar\u0131n yurt d\u0131\u015f\u0131 YP krediye y\u00f6nelmesiyle artm\u0131\u015ft\u0131r. YP kredi b\u00fcy\u00fcme s\u0131n\u0131r\u0131n\u0131n y\u00fczde 0,5\u2019e \u00e7ekilmesi ve yurti\u00e7i YP kredi kullan\u0131mlar\u0131nda Kaynak Kullan\u0131m\u0131 Destekleme Fonu (KKDF) kesintisinin uygulanmaya ba\u015flanmas\u0131 gibi \u00f6nlemler sonucunda YP pozisyon a\u00e7\u0131\u011f\u0131ndaki y\u00fckseli\u015f yava\u015flam\u0131\u015ft\u0131r. Ayr\u0131ca, YP bor\u00e7lulu\u011fundaki art\u0131\u015f\u0131n b\u00fcy\u00fck \u00f6l\u00e7\u00fcde d\u00f6viz geliri olan firmalardan kaynaklanmas\u0131, d\u00f6viz kuru risklerini azaltmaktad\u0131r. Reel sekt\u00f6r\u00fcn d\u0131\u015f bor\u00e7 yenileme oranlar\u0131 y\u00fczde 150 seviyesindeki g\u00fc\u00e7l\u00fc seyrini korumaktad\u0131r.”<\/p>\n
TCMB raporunda, hanehalk\u0131 bor\u00e7lulu\u011funun milli gelire oranla d\u00fc\u015f\u00fck seyrederken, finansal varl\u0131k kompozisyonunda TL cinsi varl\u0131klar\u0131n a\u011f\u0131rl\u0131\u011f\u0131n\u0131 korudu\u011fu belirtildi. Hanehalk\u0131 finansal borcunda, BKK ve kredili mevduat hesab\u0131 (KMH) bakiyelerinin pay\u0131 artarken, konut ve ta\u015f\u0131t kredilerinin pay\u0131 zay\u0131f seyretmeye devam etti\u011finie vurgu yap\u0131larak \u015funlar kaydedildi:<\/p>\n
“S\u0131k\u0131 finansal ko\u015fullar ve bireysel kredilerde tarihsel ortalamalar\u0131n alt\u0131ndaki vadeler, bor\u00e7\/gelir uyumsuzlu\u011fu bulunan bireylerin kredi riskinde art\u0131\u015fa neden olmaktad\u0131r. Hanehalk\u0131n\u0131n mevduat hesaplar\u0131nda T\u00fcrk liras\u0131 tercihi g\u00fc\u00e7l\u00fc seyrederken kur korumal\u0131 mevduat (KKM) \u00fcr\u00fcnlerinin pay\u0131 azalmaktad\u0131r. Ayr\u0131ca, hanehalk\u0131n\u0131n menkul k\u0131ymet yat\u0131r\u0131m fonu ve emeklilik yat\u0131r\u0131m fonlar\u0131 gibi alternatif finansal varl\u0131klar ile tasarruflar\u0131n\u0131 \u00e7e\u015fitlendirme e\u011filimi devam etmektedir. Bankalar\u0131n TL ve YP likidite tamponlar\u0131 g\u00fc\u00e7l\u00fc likit varl\u0131k d\u00fczeyinin korundu\u011funa i\u015faret etmektedir. Likidite kar\u015f\u0131lama oran\u0131 (LKO) ve kredi mevduat (KM) oran\u0131n\u0131n seyri likidite pozisyonundaki olumlu g\u00f6r\u00fcn\u00fcm\u00fc teyit etmekte ve fonlama yap\u0131s\u0131n\u0131n istikrarl\u0131 oldu\u011funu g\u00f6stermektedir. Finansal piyasalarda mart ay\u0131 sonras\u0131nda g\u00f6zlenen dalgalanmalar\u0131n ard\u0131ndan politika faizi ve makroihtiyati politika setinde at\u0131lan ad\u0131mlarla birlikte; YP mevduat art\u0131\u015f e\u011filimi s\u0131n\u0131rlanm\u0131\u015f, yurt d\u0131\u015f\u0131ndan fon giri\u015fleri artm\u0131\u015f, rezervler g\u00fc\u00e7lenmi\u015f ve sistemde tekrar TL likidite fazlas\u0131 olu\u015fmu\u015ftur. TL likiditede ya\u015fanan dalgalanmalara ra\u011fmen, uygulanan likidite politikalar\u0131 sayesinde parasal aktar\u0131m\u0131n etkinli\u011fi korunmaktad\u0131r.”<\/p>\n
Bankalar\u0131n yurt d\u0131\u015f\u0131 finansman ko\u015fullar\u0131ndaki olumlu g\u00f6r\u00fcn\u00fcm\u00fc korudu\u011fu ve d\u0131\u015f bor\u00e7lanma kalitesindeki iyile\u015fmenin belirginle\u015fti\u011fini vurguland\u0131\u011f\u0131 raporda, “Bankac\u0131l\u0131k sekt\u00f6r\u00fcn\u00fcn yurt d\u0131\u015f\u0131 kaynakl\u0131 borcu artarken, yeni d\u0131\u015f bor\u00e7lanmalarda ortalama vade uzamaktad\u0131r. Yurt d\u0131\u015f\u0131 piyasalardaki belirsizliklere ra\u011fmen, yabanc\u0131 yat\u0131r\u0131mc\u0131lar\u0131n banka bor\u00e7lanma ara\u00e7lar\u0131na ilgisi devam etmekte, sermaye benzeri bor\u00e7 ve eurobond ihra\u00e7lar\u0131 bor\u00e7lanma kompozisyonunu iyile\u015ftirmektedir. 2025 y\u0131l\u0131nda vadeleri gelen sendikasyon kredileri y\u00fcksek oranlarda yenilenirken, bu kredilerin maliyetlerinde gerileme g\u00f6zlenmi\u015ftir. \u00d6n\u00fcm\u00fczdeki d\u00f6nemde yurt d\u0131\u015f\u0131 bor\u00e7lanma miktar\u0131n\u0131n seyrinde, bankalar\u0131n YP kredi kulland\u0131rma e\u011filimi ve k\u00fcresel finansal ko\u015fullar\u0131n belirleyici olaca\u011f\u0131 de\u011ferlendirilmektedir.” ifadelerine yer verildi.<\/p>\n
\u00d6te yandan raporda, banka bilan\u00e7olar\u0131n\u0131n TL ve YP faiz \u015foklar\u0131na duyarl\u0131l\u0131\u011f\u0131n\u0131n s\u0131n\u0131rl\u0131 seviyede oldu\u011funa dikkat \u00e7ekilirken \u015funlar payla\u015f\u0131ld\u0131:<\/p>\n
“Bankalar\u0131n sabit faizli kredi ve menkul k\u0131ymetlerinin vadesinin k\u0131salmas\u0131 sonucunda faize duyarl\u0131 aktif ve pasif kalemleri aras\u0131ndaki vade uyumsuzlu\u011fu azalm\u0131\u015f, olas\u0131 faiz \u015foklar\u0131n\u0131n banka bilan\u00e7olar\u0131na etkisi s\u0131n\u0131rlanm\u0131\u015ft\u0131r. Ayr\u0131ca, bankac\u0131l\u0131k sekt\u00f6r\u00fc yasal s\u0131n\u0131rlar i\u00e7erisinde YP pozisyon fazlas\u0131 ta\u015f\u0131maya devam etmektedir.<\/p>\n
Bankalar\u0131n karl\u0131l\u0131\u011f\u0131 y\u0131l\u0131n ilk yar\u0131s\u0131nda yatay bir seyir izlerken, faiz indirimlerinin de etkisiyle \u00fc\u00e7\u00fcnc\u00fc \u00e7eyrek itibar\u0131yla iyile\u015fmektedir. Net faiz marj\u0131, 2024 y\u0131l\u0131 ikinci \u00e7eyre\u011finde artan fonlama maliyetleri ile gerilemi\u015fti. Y\u0131l\u0131n ikinci yar\u0131s\u0131nda politika faizinde yap\u0131lan indirimler TL kredi ve mevduat faiz oranlar\u0131na beklentilerle uyumlu olarak yans\u0131rken, mevduat\u0131n daha k\u0131sa vadeli olmas\u0131n\u0131n etkisiyle stok kredi mevduat faiz fark\u0131 y\u00fckselmi\u015ftir. Bu geli\u015fme net faiz gelirini art\u0131rm\u0131\u015f ve bankalar\u0131n karl\u0131l\u0131k performans\u0131n\u0131 olumlu etkilemi\u015ftir. Ayr\u0131ca, bankac\u0131l\u0131k \u00fccret, komisyon ve hizmet gelirlerindeki g\u00fc\u00e7l\u00fc seyir karl\u0131l\u0131\u011f\u0131 desteklerken, kredi risk maliyetindeki art\u0131\u015f karl\u0131l\u0131k art\u0131\u015f\u0131n\u0131 s\u0131n\u0131rland\u0131rmaktad\u0131r.<\/p>\n
Bankac\u0131l\u0131k sekt\u00f6r\u00fc sermaye yeterlilik oranlar\u0131 kar \u00fcretimi ve yurt d\u0131\u015f\u0131na ihra\u00e7 edilen sermaye benzeri bor\u00e7lanma ara\u00e7lar\u0131yla desteklenmektedir. Yasal oranlar\u0131n \u00fczerinde tutulan ilave sermaye tamponlar\u0131, bankalar\u0131n k\u0131sa ve orta vadede ortaya \u00e7\u0131kabilecek risklere kar\u015f\u0131 dayan\u0131kl\u0131l\u0131\u011f\u0131n\u0131 art\u0131r\u0131rken, kredi kulland\u0131r\u0131m kapasitesine katk\u0131 sunmaktad\u0131r. Ayr\u0131ca, bankalar\u0131n zarar kar\u015f\u0131lama kapasiteleri, sermaye tamponlar\u0131na ek olarak ayr\u0131lan ihtiyari serbest kar\u015f\u0131l\u0131klarla desteklenmektedir. “<\/p>\n
<\/strong> \u0130stanbul, 28 Kas\u0131m (Hibya) – T\u00fcrkiye Cumhuriyet Merkez Bankas\u0131 (TCMB), 41. Finansal \u0130stikrar Raporu’nu yay\u0131mlad\u0131. <\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":12763,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"googlesitekit_rrm_CAow07ekDA:productID":"","footnotes":""},"categories":[12,4,1],"tags":[],"class_list":["post-12762","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-spor","category-dunya","category-ekonomi"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/12762","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=12762"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/12762\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/12763"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=12762"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=12762"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/ekonomigundemi.com.tr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=12762"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
\nSANAY\u0130 HABER AJANSI <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"