Panik rüzgarları

ABD’de Ağustos ayı dayanıklı mal siparişleri piyasa beklentisi olan %0.5 gerilemesi beklentisinin aksine, %0.2 artış gösterirken, çekirdek siparişler ise %0.2 beklentisinin üzerinde %0.4 olarak açıklandı. Fed’in agresif para politikası sıkılaştırmasına rağmen hem iş yatırımlarında hem de genel ekonomide bir dayanıklılığına işaret etti. Özellikle ticari yatırımların esnekliği, Fed'in hızlı faiz artışlarının ekonomiyi resesyona sürüklemediği konusunda piyasaları biraz da olsa telkin etmeye yetti.

Diğer taraftan para politikasının kısa vadeli beklentilerine duyarlı olan 2 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi, Mayıs ayında ulaştığı %3,8 seviyesinde bugün %5,1'e yükselirken, 10 yıllık Hazine tahvili getirisi son 16 yılın en yüksek seviyesi olan %4,64'e ulaştı. Tahviller yükselmeye devam ederken borsalarda seyir beşik gibi. Tüketici güveninin azalması ve Fed'in faiz oranlarını muhtemelen henüz zirveye çıkarmadığı yönündeki mesajlarından endişe duyan yatırımcılar panik yaşıyor. Tüm bunlar etkisiyle dolar endeksi güçlü duruşunu iyice desteklerken, dolar Temmuz ayındaki dip noktasından bu yana % 7’lik bir performans gösterdi.

Avrupa tarafında da durum çok farklı değil. On yıllık Alman tahvillerinin getirisi şu anda %2,8 ile 2011'den bu yana en yüksek seviyede. İngiliz yaldızlı tahvil getirileri geçen sonbaharda ulaştığı seviyenin çok yakınında seyrediyor. Resesyondan kaçınmak ve enflasyonla mücadele arasında sıkışan Avrupa’da veriler ve söylemler dikkat çekici. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi Üyesi Holzmann olası şoklar karşısında bankanın yeniden faiz artıracağını söyledi. ECB-Elderson, Eylül ayı kararının tam olarak politika faizlerinin zirve yaptığı anlamına gelmediğini, hala çok fazla belirsizlik olduğunu belirtti.

Asya’da küresel petrol fiyatlarındaki artış faizlerin daha uzun süre yüksek kalacağı söylemini desteklemesiyle düştü ve bölgedeki bazı piyasaların kapalı olması risk hissiyatını zayıflattı. Japonya ve Hong Kong'daki hisse senedi endeksleri %1'den fazla düşerek bölgesel hisselerin MSCI endeksini geri çekti. MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisse senetleri endeksi bu sabah 10 ayın en düşük seviyesine yakın. Japonya'nın Nikkei endeksi ise %1,5 düştü. Çin yuanı da Cuma günü başlayacak bir haftalık tatil öncesinde, sıkıntılı duran emlak piyasasının büyümeyi törpülediği yönündeki endişeler nedeniyle baskı altına girdi. Çin Anakara borsaları sabit kalırken Hang Seng %1 kayıp yaşadı. Ayrıca Evergrande'ninhisseleri, başkanının polis gözetimi altına alındığı yönündeki haberin ardından Hong Kong’da durduruldu. Diğer taraftan JP Morgan’a göre Çin bankalarının karları %10 düşme riskiyle karşı karşıya. JPMorgan analistlerine göre, Çinli bankaların temerrüde düşen gayrimenkul geliştirme şirketlerinden kaynaklanan sorunlu kredi oranları artmaya devam ederse, 2024 yılında kazançları yüzde 10 kadar düşebilir.

Son zamanların en hareketli emtiası Brent petrol, bugün açılışla birlikte bir yılın en yüksek seviyelerine ulaştı. ABD ham petrolü %1 artışla Ağustos 2022'den bu yana ilk kez varil başına 95 dolara ulaştı. Petroldeki yükseliş tahvil getirileri üzerindeki yukarı yönlü baskıyı artırdı.

Yurt içinde ekonomik güven endeksi ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB) Para Politikası Kurulu(PPK) toplantı özeti takip edilecek.Yurt dışında Almanya'nın enflasyon rakamlarıyla, ABD'nin final GSYH verileri öne çıkıyor.

MANŞETTE ÖNE ÇIKANLAR

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, reeskont işlemlerinde uygulanacak iskonto faiz oranları ve avans işlemlerinde uygulanacak faiz oranlarıyla ilgili değişikliğe gitti. Reeskont ve Avans İşlemlerinde Uygulanacak Faiz Oranlarının Tespiti tebliği Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Resmi Gazete'de yayımlanan tebliğe göre, vadesine en çok 3 ay kalan senetler karşılığında yapılacak reeskont işlemlerinde uygulanacak iskonto faiz oranı yıllık yüzde 30,75 oldu. Avans işlemlerinde uygulanacak faiz oranı ise yıllık yüzde 31,75 olarak tespit edildi.

ABD'deki Rıza Sarraf davasında sanık olarak yargılanan Halkbank’ın İkinci Bölge Temyiz Mahkemesi’ndeki davası devam ediyor. Mahkemenin başyargıcı Debra Ann Livingston, davayla ilgili duruşmanın 11 Aralık’ta yapılacağını açıkladı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD'de iş gücü piyasasındaki soğuma, ücret artışındaki yavaşlama, fazla tasarruf kaynaklı tüketim artışındaki azalma ve ABD Merkez Bankasının (Fed) agresif sıkılaşma döngüsünün gecikmeli etkileri nedeniyle tüketici harcamalarında bu yılın dördüncü çeyreği itibarıyla belirgin bir yavaşlama beklendiğini bildirdi.

Beyaz Saray Ekonomik Danışmanlar Konseyi (CEA) Başkanı Jared Bernstein, ABD ekonomisinin hükümetin kapanma ihtimali ve Birleşik Otomobil İşçileri (UAW) grevleri gibi risk faktörlerinden kaynaklanan “ters rüzgarlarla karşı karşıya” olduğunu belirtti.

Bank of America CEO'su Brian Moynihan, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) enflasyona karşı kısa vadeli mücadeleyi kazandığını ancak faiz oranlarının muhtemelen daha uzun süre yüksek kalacağını söyledi.

JPMorgan stratejisti Marko Kolanovic, hisse senedi piyasaları için yüksek volatilite beklediğini söyledi. Geçtiğimiz yaz yaşanan ralli sırasında Cboe Volatilite Endeksi'nde yaşanan sakinliğin makroekonomik temelleri yansıtmayan “teknik bir sapma” olduğunu söyledi.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz, Alman ekonomisindeki konjonktürel zayıflığın yapısal bir sorun olarak algılanmaması gerektiğini söyledi.

Kaynak A1 Capital

EKONOMİ GÜNDEMİ